股票简称：旭升集团               股票代码：603305       宁波旭升集团股份有限公司       （浙江省宁波市北仑区沿江山南路 68 号）    向不特定对象刊行可调动公司债券             召募说明书纲目             保荐东谈主（主承销商）              联席主承销商              二〇二四年六月 旭升集团                         召募说明书纲目                声    明   中国证监会、往复所对本次刊行所作的任何决定或看法，均不标明其对恳求 文献及所泄露信息的实在性、准确性、圆善性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才能、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属造作子虚论述。   根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东谈主计划与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主计划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 旭升集团                            召募说明书纲目                首要事项领导   公司越过领导投资者对下列首要事项给予充分关注，并崇拜阅读召募说明书 中关联风险因素的章节。    一、对于本次刊行的可转债的信用评级   针对本次可转债，公司聘用了中证鹏元资信评估股份有限公司进行资信评 级。根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的呈报，公司主体信用级别为 AA-， 本次可转债信用级别为 AA-。在本次可转债的存续期限内，中证鹏元资信评估股 份有限公司将每年进行一次按期追踪评级。    二、本次刊行的可调动公司债券的担保事项   公司本次刊行的可调动公司债券未提供担保措施，如果存续期间出现对计划 照应和偿债才能有首要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增多风险。    三、对于公司的股利分派政策和现款分成情况    （一）公司利润分派政策   根据《公司法》及现行《公司规则》等轨则，公司的股利分派政策如下：   公司实施逢迎、沉稳的利润分派政策，公司利润分派应意思对投资者的合理 投资呈报，为兼顾公司的可持续发展。   公司实施现款分成时须同期得志下列条件：（1）公司该年度或半年度结果 的可分派利润（即公司弥补蚀本、索求公积金后所余的税后利润）为碰巧且现款 流充沛，实施现款分成不会影响公司后续持续计划；（2）审计机构对公司的该 年度财务呈报出具范例无保钟情见的审计呈报；（3）公司异日 12 个月内无首要 投资计划或首要现款支拨等事项发生（召募资金神气除外）。在安妥现款分成条 件的情况下应当优先采选现款方式分派利润，且每年以现款方式分派的利润应当 不少于当年结果的可供分派利润的 10%。公司应充分斟酌和听取公司股东（越过 旭升集团                              召募说明书纲目 是公众投资者）、孤独董事和监事的看法，实行积极、持续、沉稳的利润分派政 策，对峙现款分成为主这一基本原则，在每年现款分成比例保持沉稳的基础上， 由董事会应当详细斟酌公司所处行业特色、发展阶段、本人计划模式、盈利水平 以及是否有首要资金支拨安排等因素，在忽视利润分派的决议时，忽视各异化的 现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟谙期且无首要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟谙期且有首要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成恒久且有首要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易辨别但有首要资金支拨安排的，不错按照前项进行利润分 配。   首要投资计划或首要现款支拨是指以下情况之一：（1）公司异日十二个月 内拟对外投资、收购钞票或购买拓荒累计支拨达到或跳跃公司最近一期经审计净 钞票的 10%且跳跃 5,000 万元，但召募资金投资神气除外。（2）公司异日十二 个月内拟对外投资、收购钞票、购买拓荒或偿还债务累计支拨达到或跳跃公司最 近一期经审计总钞票的 30%。现款分成在本次利润分派中所占比例为现款股利除 以现款股利与股票股利之和。   在安妥现款分成条件情况下，公司原则上每年进行一次现款分成，公司董事 会不错根据公司的盈利景色及资金需求景色提议公司进行中期现款分派。   公司召开年度股东大会审议年度利润分派决议时，可审议批准下一年中期现 金分成的条件、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期分成上 限不应跳跃相应期间包摄于公司股东的净利润。   公司不错根据年度的盈利情况及现款流景色，在保证最低现款分成比例和公 司股本范畴及股权结构合理的前提下，看重股本膨胀与功绩增长保持同步，在确 旭升集团                          召募说明书纲目 保足额现款股利分派的前提下，公司不错另行采选股票股利分派的方式进行利润 分派，采用股票股利进行利润分派的，应当具有公司成长性、每股净钞票的摊薄 等实在合理因素。   公司利润分派不得跳跃累计可分派利润的范围，不得损伤公司持续计划能 力。存在股东非法占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分派的现款红利， 以偿还其占用的资金。   公司每年利润分派预案由公司照应层、董事会结合公司规则的轨则、盈利情 况、资金需乞降股东呈报打算忽视、拟定，经董事会审议通事后提交股东大会批 准。孤独董事不错征集中小股东的看法，忽视分成提案，并凯旋提交董事会审议。 董事会、孤独董事和安妥一定条件的股东不错向公司股东搜集其在股东大会上的 投票权。孤独董事搪塞利润分派预案孤独发表看法并公开泄露。董事会在决策和 形成利润分派预案时，要翔实纪录照应层建议、参会董事的发言重心、孤独董事 看法、董事会投票表决情况等内容，并形成书面纪录手脚公司档案妥善保存。   董事会审议现款分成具体决议时，应当崇拜研究和论证公司现款分成的时 机、条件和最低比例、调整的条件过火决策设施要求等事宜，孤独董事应当发表 明确看法。股东大会对现款分成具体决议进行审议时，应当通过多种渠谈主动与 股东越过是中小股东进行疏通和交流（包括但不限于提供集中投票表决等），充 分听取中小股东的看法和诉求，并实时修起中小股东关爱的问题。分成预案应由 出席股东大会的股东或股东代理东谈主以过半数的表决权通过。   公司年度盈利，照应层、董事会未忽视拟定现款分成预案的，照应层需就此 向董事会提交翔实的情况说明，包括未分成的原因、未用于分成的资金留存公司 的用途和瞻望收益情况，并由孤独董事发表孤独看法并在审议通过年度呈报的董 事会公告中翔实公开泄露；董事会审议通事后提交股东大会审议批准，并由董事 会向股东大会作念出情况说明。股东不错弃取现场、集中或其他表决方式专揽表决 权。   监事会对董事会实践现款分成政策和股东呈报打算以及是否履行相应决策 设施和信息泄露等情况进行监督。监事会发现董事会存在未严格实践现款分成政 旭升集团                                              召募说明书纲目 策和股东呈报打算、未严格履行相应决策设施或未能实在、准确、圆善进行相应 信息泄露的，应当发标明确看法，并督促其实时改正。   公司每年利润分派预案由公司照应层和公司董事会根据《公司规则》关联规 定、公司盈利情况、资金需乞降股东呈报打算忽视、拟定，经董事会审议通事后 提交股东大会批准。公司制定利润分派决议时，应当以母公司报表中可供分派利 润为依据。   股东大会审议利润分派决议时，公司应为股东提供集中投票方式，通过多种 渠谈主动与股东越过是中小股东进行疏通和交流，充分听取中小股东的看法和诉 求，并实时修起中小股东关爱的问题。   如公司当年盈利且得志现款分成条件，可是董事会未按照既定利润分派政策 向股东大会提交利润分派预案的，应当在按期呈报中说明原因、未用于分成的资 金留存公司的用途和使用计划，并由孤独董事发表孤独看法。   公司应当严格实践公司规则笃定的现款分成政策以及股东大会审议批准的 现款分成具体决议。公司根据坐褥计划情况、投资打算和恒久发展的需要，确需 调整利润分派政策和股东呈报打算的，调整后的利润分派政策不得违背关联法律 法例、范例性文献、公司规则的关联轨则；关联调整利润分派政策的议案，由独 立董事、监事会发表看法，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出 席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同期应当提供集中投票方式 以浅薄中小股东参与股东大会表决。董事会、孤独董事和安妥一定条件的股东可 以向公司股东搜集其在股东大会上的投票权。    （二）公司现款分成情况   公司最近三年现款分成情况具体如下：                                                    单元：万元                                              现款分成占合并报表中                        分成年度合并报表中包摄于   年度     现款分成金额                              包摄于上市公司股东的                         上市公司股东的净利润                                                净利润的比率 旭升集团                                 召募说明书纲目                                现款分成占合并报表中                 分成年度合并报表中包摄于   年度   现款分成金额                  包摄于上市公司股东的                  上市公司股东的净利润                                  净利润的比率         最近三年累计现款分成共计                 34,827.39        最近三年结果的年均可分派利润                60,952.73 最近三年累计现款分成金额占最近三年结果的年均可分派利润的              比例   公司最近三年累计现款分成金额占最近三年结果的年均可分派利润的比例 为 57.14%，利润分派情况安妥《公司规则》关联轨则。公司基于日常坐褥计划、 建筑神气支拨等业务的推行需求，兼顾分成政策的逢迎性和相对沉稳性的要求， 本着呈报股东、促进公司正经发展的详细斟酌，实施关联现款分成计划，与公司 的老本支拨需求相匹配。    四、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高管对于参与本 次可转债认购的计划与承诺    （一）公司持股 5%以上股东及董事、监事、高等照应东谈主员的认 购计划及承诺   公司持股 5%以上股东徐旭东、旭日实业、旭晟控股以及董事（孤独董事除 外）、监事、高等照应东谈主员承诺如下：   “若在本次可转债刊行首日（召募说明书公告日）前六个月内本单元/本东谈主 存在股票减持情形，本单元/本东谈主承诺将不参与本次可转债刊行认购，亦不会委 托其他主体参与本次可转债刊行认购。   若在本次可转债刊行首日（召募说明书公告日）前六个月内本单元/本东谈主不 存在股票减持情形，本单元/本东谈主将根据商场情况决定是否参与本次可转债刊行 认购。若参与认购，本单元/本东谈主承诺将严格死守短线往复的关联轨则，即自本 次可转债刊行首日（召募说明书公告日）起至本次可转债刊行完成后六个月内不 减持旭升集团股票及本次刊行的可转债。   如本单元/本东谈主违背上述承诺非法减持，由此所得收益归旭升集团扫数，本 单元/本东谈主将照章承担由此产生的法律职守。   本东谈主（如为当然东谈主）保证本东谈主之配偶、父母、子女将严格死守短线往复的相 旭升集团                                          召募说明书纲目 关轨则。”    （二）孤独董事的承诺    公司孤独董事承诺如下：    “1、本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员承诺不认购本次向不特定对象刊行的 可转债，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行认购； 函的不停。若本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此产 生的法律职守。若给刊行东谈主和其他投资者形成损失的，本东谈主将照章承担补偿责 任。”    五、本公司关联风险    本公司提请投资者仔细阅读召募说明书“风险因素”全文，并越过忽闪以下 风险：    （一）本次召募资金投资神气新增产能消化的风险    公司本次召募资金投资神气主要投向新能源汽车规模的精密铝合金零部件 产能，是对现存产能的进一步膨胀。公司的主要客户均为全球闻明整车企业或一 级零部件供应商。公司详细斟酌了行业异日的发展趋势、下旅客户需求、现存产 能及实足度等因素，审慎制定了本次召募资金投资计划。若出现公司未能持续获 得客户新订单或新神气的定点，或客户新神气量产时候晚于预期，或客户的车型 下流商场销量欠安等情况，则公司本次新增产能可能产生无法按预期程度消化的 风险。    （二）收入倚重于主要客户的风险    公司的主要客户多为全球闻明整车企业或一级零部件供应商。呈报期各期， 公司前五大客户的营业收入分别为 200,187.27 万元、262,192.67 万元和 271,826.10 万元，占营业收入的比重分别为 66.20%、58.86%和 56.23%。其中，公司第一大 客户是特斯拉，其呈报期各期营业收入占比分别为 39.93%、34.37%和 27.88%。 公司的营业收入倚重于主要客户。若该等客户的计划情况出现首要不利变化，或 旭升集团                                          召募说明书纲目 公司出现客户订单多半流失的情况，或公司无法持续取得该等客户的新定点项 目，或公司无法持续优化客户结构，则公司的计划功绩和财务景色可能会受到不 利影响。    （三）中好意思关系激发的地缘政事风险    公司存在一定例模外售收入，以好意思国为主。呈报期各期，公司外售好意思国的收 入范畴分别为 95,496.29 万元、131,754.48 万元和 123,653.99 万元，占主营业务 收入的比重分别为 31.83%、29.88%和 25.92%。2018 年至 2019 年期间中好意思生意 摩擦曾屡次加重，主要通过加征关税的方式来互相施加影响。诚然公司外售老友意思 国的大部分居品采选货交承运东谈主的方式结果（即货色出厂托福给客户指定的境内 承运东谈主后即视为适度权飘浮，公司不承担后续居品出口的风险），可是中好意思生意 摩擦可能盘曲导致公司居品的价钱竞争力下跌，进而客户订单可能飘浮至当地供 应商。若因地缘政事因素导致异日中好意思生意摩擦加重、生意壁垒提高、外售客户 因生意保护政策或其他地缘政事因素而减少对公司的订单等，则公司的计划功绩 和财务景色可能会受到不利影响。    （四）原材料商场价钱波动的风险    公司居品的主要原材料为铝锭。公司依据客户订单进行坐褥排期，并进行原 材料的采购。若铝锭的商场价钱出现大幅波动，则会对公司居品的坐褥成本产生 影响。公司与下旅客户会根据上游原材料的价钱波动对所售居品价钱进行按期或 不按期的居品议价。在原材料价钱大幅高潮的情形下，若公司未能有用地将原材 料价钱波动传导至下旅客户的居品销售价钱中，未能有用对消坐褥成本上升带来 的影响，则公司的毛利率、计划功绩和财务景色等可能会受到不利影响。    假设其他条件不变，公司铝锭成本水平波动 5%，则对公司主营业务毛利率 的敏锐性分析如下：    铝锭成本水平      上浮 5%   主营业务毛利率变动         -1.47 个百分点    -1.40 百分点    -1.47 百分点 旭升集团                                                                                                             召募说明书纲目                                                           目          录       四、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高管对于参与本次可转债认购的 旭升集团                                                                                       召募说明书纲目 旭升集团                                                召募说明书纲目                     第一节 释义      在本召募说明书纲目中，除非另有说明，下列简称具有如下特定真谛：      一、一般释义 公司、本公司、刊行东谈主、       宁波旭升集团股份有限公司，曾用名“宁波旭升汽车期间             指 旭升集团、旭升股份         股份有限公司” 召募说明书纲目、本募        《宁波旭升集团股份有限公司向不特定对象刊行可调动公             指 集说明书纲目            司债券召募说明书纲目》                   《宁波旭升集团股份有限公司可调动公司债券持有东谈主会议 债券持有东谈主会议规则     指                   规则》 控股股东、推行适度东谈主    指   徐旭东 本次刊行          指   向不特定对象刊行可调动公司债券 可转债           指   可调动公司债券 保荐机构、保荐东谈主、主 承销商、联席主承销商、   指   中信建投证券股份有限公司 中信建投证券 联席主承销商        指   甬兴证券有限公司 刊行东谈主讼师、国瓴讼师    指   上海国瓴讼师事务所 司帐师、审计机构、中               指   中汇司帐师事务所（极度无为合资） 汇司帐师 中证鹏元、资信评级机               指   中证鹏元资信评估股份有限公司 构                   香港旭日实业有限公司系公司股东，其为公司推行适度东谈主 旭日实业          指                   徐旭东 100%持股的主体                   宁波梅山保税港区旭晟控股有限公司系公司股东，其为公 旭晟控股          指   司推行适度东谈主徐旭东过火配偶陈兴方分别持股 51%和 49%                   的主体                   Tesla, Inc.（TSLA.O）为好意思国上市公司，主营纯电动汽车的 特斯拉           指                   研发、坐褥与销售                   ZF FRIEDRICHSHAFEN AG 为总部位于德国的全球闻明汽 采埃孚           指                   车零部件供应商，专注于汽车传动系统和底盘期间等                   Polaris Inc.（曾用名：Polaris industries Inc）为好意思国上市公 北极星           指   司，其是闻明高端非公路全地形越野车、雪地摩托的坐褥                   制造商                   法雷奥集团（VALEO）是一家总部位于法国的全球闻明汽 法雷奥           指                   车零部件供应商                   长城汽车股份有限公司为 A 股和 H 股两地上市公司，是中 长城汽车          指                   国最大的 SUV 和皮卡制造企业之一                   VOLKSWAGEN AG 是总部位于德国的全球闻明汽车制造 寰球            指   商，旗低品牌包括：寰球、斯柯达、奥迪、保时捷、宾利、                   兰博基尼等                   Ford Motor Co 是总部位于好意思国的全球闻明汽车制造商，旗 福特            指                   低品牌包括：福特、林肯等                   蔚来汽车（NIO Inc.）旗下电动汽车品牌。蔚来汽车是中国 蔚来            指                   闻明电动车企业，为好意思国上市公司 理念念            指   理念念汽车（Li Auto Inc.）旗下电动汽车品牌。理念念汽车是中 旭升集团                                            召募说明书纲目                    国闻明电动车企业，侧重于高等智能电动 SUV 的研发、生                    产与销售，为好意思国上市公司                    浙江零跑科技股份有限公司旗下电动汽车品牌。浙江零跑 零跑             指   科技股份有限公司是一家革命型的智能电动汽车企业，其                    主要股东为浙江大华期间股份有限公司                    Lucid Motors, Inc.（往时曾用名：Atieva）是一家总部位于 Lucid          指                    好意思国加州的电动汽车初创企业，主要定位是豪华品牌                    Rivian Automotive 是一家总部位于好意思国马萨诸塞州的电动 Rivian         指                    汽车初创企业，由亚马逊、福出奇老本方参股                    海斯坦普（Gestamp）是一家总部位于西班牙的跨国集团， 海斯坦普           指                    为全球闻明汽车金属组件期间供应商 EV Volumes     指   专注于全球新能源汽车数据统计的机构 文灿股份           指   广东文灿压铸股份有限公司（603348.SH） 爱柯迪            指   爱柯迪股份有限公司（600933.SH） 广东鸿图           指   广东鸿图科技股份有限公司（002101.SH） 国务院            指   中华东谈主民共和国国务院 财政部            指   中华东谈主民共和国财政部 科技部            指   中华东谈主民共和国科学期间部 国度统计局          指   中华东谈主民共和国国度统计局 《公司法》          指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》          指   《中华东谈主民共和国证券法》 《公司规则》         指   《宁波旭升集团股份有限公司规则》 中国证监会          指   中国证券监督照应委员会 呈报期、最近三年       指   2021 年、2022 年、2023 年 元、万元、亿元        指   东谈主民币元、万元、亿元          二、专科术语释义                    在一定时候内，凯旋或盘曲产生的温室气体排放总量，通 碳中庸            指   过植树造林、节能减排等神情，对消本人产生的二氧化碳                    排放，结果二氧化碳的“零排放”                    在得志汽车使用要求、安全性和成本的条件下，将结构轻 汽车轻量化          指   量化设想与多种轻量化材料、制造期间集成应用，结果产                    品减重 SUV            指   洞开型多用途汽车                    一种利用高压将金属熔液压入压铸模具内，并在压力下冷 压铸             指                    却成型的一种精密锻造方法                    一种利用锻压机械对金属坯料施加压力，使其产生塑性变 锻造             指   形以赢得具有一定机械性能、一定样式和尺寸锻件的加工                    方法                    对放在模具型腔（或挤压筒）内的铝坯料施加雄壮的压力， 挤压             指   迫使铝坯料产生定向塑性变形，从挤压模具的模孔中挤出，                    从而赢得所需断面样式、尺寸并具有一定力学性能的零件                    通过机械加工去除工件上的材料，制造精度和口头质地要 精密机加工          指                    求高的精密零件的经由       本召募说明书纲目中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据召募说明 书纲目中所列示的关联单项数据计较得出的结果略有不同。 旭升集团                                    召募说明书纲目                第二节 本次刊行概况    一、公司基本信息     汉文称呼     宁波旭升集团股份有限公司     英文称呼     Ningbo Xusheng Group Co., Ltd.  注册地址/办公地址   浙江省宁波市北仑区沿江山南路 68 号     成随即间     2003 年 8 月 25 日  股份公司诞诞辰期    2015 年 8 月 19 日     上市时候     2017 年 7 月 10 日     注册老本     933,214,933 元    法定代表东谈主     徐旭东     计划期限     2003 年 8 月 25 日至恒久  妥洽社会信用代码    91330200753254873H    股票上市地     上海证券往复所     股票简称     旭升集团     股票代码     603305              一般神气：汽车零部件及配件制造；汽车零部件研发；汽车零配              件批发；新材料期间研发；新式金属功能材料销售；高性能有色              金属及合金材料销售；摩托车零配件制造；锻造机械制造；模具    计划范围      制造；模具销售；机械零件、零部件销售；机械零件、零部件加              工；电板零配件坐褥；电板零配件销售；光伏拓荒及元器件制造；              光伏拓荒及元器件销售；货色相差口；期间相差口（除照章须经              批准的神气外，凭营业派司照章自主开展计划行动）。    二、本次刊行基本情况   本次刊行已经公司 2023 年 3 月 7 日召开的第三届董事会第十八次会议、2023 年 3 月 28 日召开的年度股东大会、2024 年 3 月 6 日召开的第三届董事会第二十 五次会议、2024 年 3 月 22 日召开的 2024 年第二次临时股东大会审议通过。2024 年 5 月 11 日，中国证券监督照应委员会出具了《对于同意宁波旭升集团股份有 限公司向不特定对象刊行可调动公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕764 号）。    （一）本次刊行的布景和目的   公司是汽车精密铝合金零部件规模的龙头企业之一，业务高度聚焦于新能源 汽车规模，领有全球优质客户资源和考究的行业声誉，亦是业内少有的同期掌执 了压铸、锻造和挤压三种铝合金成型期间过火集成化才能的企业。 旭升集团                                   召募说明书纲目   公司本次刊行所召募的资金将投向新能源汽车规模的精密铝合金零部件的 产能建筑，并补充流动资金。本次产能打算将向新能源汽车的中枢三电系统关联 居品更为歪斜，是对公司现存主业的加强，成心于促成公司在“新能源、轻量化、 集成化”三大维度方面的上风深入，以理财全面电动化时间的到来，成为可持续 能源经济的枢纽参与者之一。公司本次召募资金的投向保持了对新能源及轻量化 规模优质客户需求的高度聚焦，与公司的主业和发展标的相契合，亦大概进一步 加强公司在行业内的各异化竞争地位。   公司在客户处事方面持续追求不凡，赢得了全球宽广闻明车企或一级零部件 供应商的恒久信任，构建了共赢关系。以 2023 年的汽车产销量计，全球新能源 汽车规模极具范畴及成长性的两大新能源车企均先后成为了公司的客户之一，并 曾分别授予了公司“特出互助伙伴”奖和“2022 年度优秀供应商”奖。在其他 车企或一级零部件供应商的布局方面，公司已遮掩了国表里新势力车企如 Rivian、Lucid、蔚来、理念念、小鹏、零跑等；国表里熟谙的上风车企如长城汽车、 德国寰球、北极星等；国表里闻明一级零部件供应商如采埃孚、法雷奥、海斯坦 普、宁德时间等。公司的举座功绩水平也于呈报期内显赫普及。2021 年至 2023 年，公司的营业收入由 30.23 亿元增多至 48.34 亿元，年复合增长率达 26.44%； 净利润由 4.13 亿元增多至 7.12 亿元，年复合增长率达 31.34%。因此，公司亟待 通过本次召募资金进一步建筑产能，加强主业计划，以实时把执下流商场的需求 增量。   公司本次召募资金的投向安妥行业趋势以及国度政策饱读动的标的。在全球绿 色低碳转型及“碳中庸”的布景下，汽车轻量化已成为全球汽车工业的一致目 标。在汽车轻量化趋势之下，全球新能源汽车销量屡革命高，行业具有异日持续 增长的坚实基础。以铝合金代替传统钢铁则是结果汽车轻量化的中枢旅途。公司 本次召募资金投向安妥《2030 年前碳达峰行径决议》                          （2021 年 10 月国务院发布）、 《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年打算和 2035 年出路办法纲 要》（经 2021 年 3 月 11 日第十三届天下东谈主民代表大会第四次会议批准）、《关 于印发新能源汽车产业发展打算（2021-2035 年）的奉告》（2020 年 11 月国务 院发布）等国度政策所饱读动的发展标的。 旭升集团                                              召募说明书纲目      （二）本次刊行的证券类型    本次刊行的证券类型为可调动为公司股票的可转债。本次可转债及异日调动 的公司股票将在上海证券往复所主板上市。      （三）刊行范畴    本次拟刊行可转债总额不跳跃东谈主民币 280,000.00 万元（含 280,000.00 万元）。      （四）证券面值    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元。      （五）刊行价钱或订价方式    本次刊行的可转债按面值刊行。      （六）瞻望召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额    本次可转债瞻望召募资金量为不跳跃 280,000.00 万元（含 280,000.00 万元）， 扣除刊行用度后瞻望召募资金净额为 279,166.07 万元。      （七）召募资金专项存储的账户    公司已经制定《召募资金照应轨制》。本次刊行的召募资金将存放于公司董 事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会笃定。      （八）本次召募资金用途    公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不跳跃 280,000.00 万元 （含 280,000.00 万元），扣除刊行用度后将用于以下神气：                                                     单元：万元 序号            神气称呼               投资总额          拟参加召募资金              整个                   296,960.63       280,000.00 注：轻量化汽车要津零部件神气备案金额为 10,715.85 万好意思元，按好意思元兑东谈主民币汇率 6.5 计 算约合东谈主民币 69,653.01 万元；汽车轻量化结构件绿色制造神气备案金额为 5,339.42 万好意思元， 按好意思元兑东谈主民币汇率 6.5 计较约合东谈主民币 34,706.26 万元。    如本次刊行推行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参加本次召募资金总额， 旭升集团                                         召募说明书纲目 公司董事会将根据召募资金用途的枢纽性和病笃性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自筹方式处罚。在不改变本次召募资金投资神气的前提下，公司董 事会可根据神气推行需求，对上述神气的召募资金参加法则和金额进行安妥调 整。    在本次刊行可转债召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资神气实施进 度的推行情况通过自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按照关联法律、法例 轨则的设施给予置换。      （九）刊行方式与刊行对象    本次刊行的可转债向公司在股权登记日收市后中国证券登记结算有限职守 公司上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后的余额（含原股 东废除优先配售部分）通过上交所往复系统网上向社会公众投资者刊行，余额由 联席主承销商包销。 当然东谈主、法东谈主、证券投资基金以及安妥法律法例轨则的其他投资者等（国度法律、 法例辞让者除外）。参与可转债申购的投资者应当安妥《对于可调动公司债券适 当性照应关联事项的奉告》（上证发〔2022〕91 号）的关联要求。      （十）承销方式及承销期    本次刊行由联席主承销商以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自      （十一）刊行用度                   神气                   不含升值税金额（万元） 保荐及承销费                                     695.00 讼师费                                         37.74 司帐师费                                        47.14 资信评级用度                                      37.74 信息泄露及刊行手续费等                                 16.31                   共计                       833.93 旭升集团                                     召募说明书纲目       以上刊行用度可能会根据本次刊行的推行情况有所增减。       （十二）证券上市的时候安排、恳求上市的证券往复所       本次刊行的主要日程安排如下： 往复日                    刊行安排  T-2   刊登《召募说明书》过火纲目、《刊行公告》、《网启航演公告》  T-1   网启航演、原股东优先配售股权登记日        刊登《可转债刊行领导性公告》、原股东优先配售认购日（缴付足额资金）、  T        网上申购（无需缴付申购资金）、笃定网上申购摇号中签率 T+1    刊登《网上中签率及优先配售结果公告》、根据中签率进行网上申购的摇号抽签        刊登《网上中签结果公告》、网上投资者根据中签号码阐述认购数目并交纳认购 T+2        款 T+3    联席主承销商根据网上资金到账情况笃定最终配售结果和包销金额 T+4    刊登《刊行结果公告》       上述日期为往复日，如关联监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇首要 突发事件影响刊行，公司和联席主承销商将实时公告，修改刊行日程。       本次刊行的可转债及异日调动的股票将在上海证券往复所上市。       （十三）本次刊行证券的上市流畅       本次刊行结果后，公司将尽快进取海证券往复所恳求本次刊行的可转债上 市，具体上市时候将另行公告。       （十四）投资者持有期的限定或承诺       本次可转债无持有期限定。        三、本次刊行可转债的基本要求       （一）债券期限       本次刊行的可转债期限为刊行之日起 6 年。       （二）面值       本次刊行的可转债每张面值 100 元东谈主民币。       （三）票面利率       本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、 旭升集团                                 召募说明书纲目 第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。    （四）转股期限   本次刊行的可转债转股期限自觉行结果之日（2024 年 6 月 20 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个往复日（2024 年 12 月 20 日）起至可转债到期日（2030 年 6 月 13 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个责任日；顺宽限 间付息款项不另计息）。    （五）评级情况   针对本次可转债刊行，本公司聘用了中证鹏元进行资信评级。根据中证鹏元 出具的信用评级呈报，公司的主体信用级别为 AA-，本次可转债的信用级别为 AA-。在本次可转债的存续期内，中证鹏元将每年对可转债进行追踪评级，并出 具追踪评级呈报。按期追踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。    （六）保护债券持有东谈主职权的办法及债券持有东谈主会议关联事项   （1）可转债债券持有东谈主的职权   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②根据商定条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③根据商定的条件专揽回售权；   ④依照法律、行政法例及《宁波旭升集团股份有限公司规则》的轨则转让、 赠与或质押其所持有的本次可转债；   ⑤依照法律、公司规则的轨则赢得关联信息；   ⑥按商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；   ⑦依照法律、法例等关联轨则参与或托福代理东谈主参与债券持有东谈主会议并专揽 表决权；   ⑧法律、法例及公司规则所赋予的其手脚公司债权东谈主的其他职权。   （2）可转债债券持有东谈主的义务 旭升集团                           召募说明书纲目   ①死守公司本次刊行可转债要求的关联轨则；   ②依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   ③死守债券持有东谈主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例轨则及《可转债召募说明书》商定之外，不得要求公司提前 偿付可转债的本金和利息；   ⑤法律、法例及公司规则轨则应当由可转债持有东谈主承担的其他义务。   债券持有东谈主会议一般由公司董事会或债券受托照应东谈主负责召集。公司董事会 或债券受托照应东谈主应在忽视或收到召开债券持有东谈主会议的提议之日起 30 日内召 开债券持有东谈主会议。会议奉告应于会议召开前 15 日向全体债券持有东谈主及关联出 席对象发出并应注明开会的具体时候、地点、内容、方式等事项，上述事项由公 司董事会或债券受托照应东谈主笃定。   在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东谈主会 议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）公司弗成按期支付本次可转债本息；   （3）公司减资（因股权激励、职工持股计划事项或珍藏公司价值及股东权 益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债才能发生首要不利变 化，需要决定或者授权采选相应措施；   （4）公司分立、被托管、拆伙、恳求破产或者照章进入破产设施；   （5）保证东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生首要变 化；   （6）拟修改本次可转债债券持有东谈主会议规则；   （7）拟变更债券受托照应东谈主或债券受托照应条约的主要内容；   （8）公司照应层弗成平日履行职责，导致刊行东谈主债务奉赵才能濒临严重不 笃定性； 旭升集团                            召募说明书纲目   （9）公司忽视债务重组决议的；   （10）发生其他对债券持有东谈主权益有首要本质影响的事项；   （11）根据法律、法例、中国证监会、上海证券往复所及债券持有东谈主会议规 则的轨则，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会提议；   （2）受托照应东谈主提议；   （3）单独或共计持有公司本次未偿还债券面值总额 10%以上（含 10%）的 债券持有东谈主书面提议；   （4）法律、法例、中国证监会、上海证券往复所轨则的其他机构或东谈主士。   向债券持有东谈主会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东谈主会议的 债券持有东谈主或其托福的代理东谈主投票表决。每一张本次未偿还债券（面值为东谈主民币 一种。归拢表决权出现重叠表决的以第一次投票结果为准。   公告的会议奉告载明的各项拟审议事项或归拢拟审议事项内并排的各项议 题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等极度原因导致会议中止或弗成作出 决议外，会议不得对会议奉告载明的拟审议事项进行舍弃或不予表决。会议对同 一事项有不同提案的，应以提案忽视的时候法则进行表决，并作出决议。债券持 有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决或作出决议。债券持有东谈主会议审议拟审 议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个 新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。   债券持有东谈主会议采选记名方式投票表决。债券持有东谈主或其代理东谈主对拟审议事 项表决时，只可投票暗示：同意或反对或弃权。未填、错填、笔迹无法鉴识的表 决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票 视为投票东谈主废除表决权，不计入投票结果。   除《债券持有东谈主会议规则》另有轨则外，债券持有东谈主会议作出的决议，须经 旭升集团                             召募说明书纲目 出席会议（包括现场、通信等方式参加会议）且有表决权的、本次未偿还债券面 值总额二分之一以上债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）同意方为有用。   债券持有东谈主会议决议自表决通过之日起收效，但其中需经有权机构批准的， 经有权机构批准或关联批准另行阐述的日期起方能收效。依照关联法律、法例、 《可转债召募说明书》和《债券持有东谈主会议规则》的轨则，经表决通过的债券持 有东谈主会议决议对本次可转债全体债券持有东谈主（包括未参加会议或昭示不同看法的 债券持有东谈主）具有法律不停力。任何与本次可转债关联的决议如果导致变更刊行 东谈主与债券持有东谈主之间的职权义务关系的，除法律、法例、规章和《可转债召募说 明书》明确轨则债券持有东谈主作出的决议对刊行东谈主有不停力外：   （1）如该决议是根据债券持有东谈主的提议作出的，该决议经债券持有东谈主会议 表决通过并经公司书面同意后，对公司和全体债券持有东谈主具有法律不停力；   （2）如果该决议是根据公司的提议作出的，经债券持有东谈主会议表决通事后， 对公司和全体债券持有东谈主具有法律不停力。    （七）转股价钱调整的原则及方式   本次刊行的可调动公司债券的启动转股价钱为 12.89 元/股，不低于召募说明 书公告日前二十个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除 权、除息引起股价调整的情形，则对调整前往复日的收盘价按经过相应除权、除 息调整后的价钱计较）和前一个往复日公司股票往复均价。   前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总额/该 二十个往复日公司股票往复总量；前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复 日公司股票往复总额/该日公司股票往复总量。   在本次刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派 送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）使公司股份 发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，临了一位 四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 旭升集团                                召募说明书纲目   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将治安进行转股价钱调整， 并在上海证券往复所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他   信息泄露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调 整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东谈主 转股恳求日或之后，调动股份登记日之前，则该持有东谈主的转股恳求按公司调整后 的转股价钱实践。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债职权益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。关联转股价钱调整内容及操 作办法将依据届时国度关联法律法例及证券监管部门的关联轨则来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意逢迎三十个往复日中有十 五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权忽视转股价钱 向下修正决议并提交公司股东大会审议表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当避让。修正后的转股价钱 应不低于前述的股东大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一个交 易日公司股票往复均价，且修正后的价钱不低于最近一期经审计的每股净钞票值 和股票面值。 旭升集团                               召募说明书纲目   若在前述三十个往复日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的往复日按调整前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱调整日及之后的往复 日按调整后的转股价钱和收盘价计较。   （2）修正设施   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券往复所网站 （www.sse.com.cn）中国证监会指定的上市公司其他信息泄露媒体上刊登关联公 告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等关联信息。从股权登 记日后的第一个往复日（即转股价钱修正日）起，脱手规复转股恳求并实践修正 后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，调动股份登记日之前， 该类转股恳求应按修正后的转股价钱实践。    （八）赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个往复日内，公司将按债券面值的 112%（含 临了一期利息）的价钱赎回一齐未转股的可转债。   在本次刊行的可转债转股期内，如果下述两种情形的随性一种出面前，公司 有权按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一齐或部分未转股的可转债：   ①公司股票逢迎三十个往复日中至少有十五个往复日的收盘价不低于当期 转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元时。   当期应计利息的计较公式为 IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主办有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。 旭升集团                           召募说明书纲目   若在前述三十个往复日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的往复日 按调整前的转股价钱和收盘价计较，在调整后的往复日按调整后的转股价钱和收 盘价计较。    （九）回售要求   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何逢迎三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债 一齐或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述往复日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 调整的情形，则在调整前的往复日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，在调整 后的往复日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价钱向下修正的 情况，则上述“逢迎三十个往复日”须从转股价钱调整之后的第一个往复日起重 新计较。   临了两个计息年度可转债持有东谈主在每年回售条件初度得志后可按上述商定 条件专揽回售权一次。若在初度得志回售条件而可转债持有东谈主未在公司届时公告 的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度弗成再专揽回售权，可转债持有 东谈主弗成屡次专揽部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资神气的实施情况与公司在召募说明 书中的承诺情况比较出现首要变化，且该变化被证券监督照应部门认定为改变募 集资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回售的职权。可转债持有东谈主有权将其持有 的可转债一齐或部分按债券面值加受骗期应计利息（当期应计利息的计较方式参 见第八条赎回要求的关联内容）价钱回售给公司。持有东谈主在附加回售条件得志后， 不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内子虚施 回售的，不应再专揽附加回售权。 旭升集团                          召募说明书纲目    （十）还本付息期限、方式   本次刊行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期奉赵本金和临了一年 利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有东谈主按持有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率。   （1）本次刊行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转 债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往复日，顺宽限间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复日， 公司将在每年付息日之后的五个往复日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）已调动或已恳求调动成公司股票的可转债，公司不再向 其持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东谈主所赢得利息收入的应付税项由持有东谈主承担。    （十一）转股股数笃定方式   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内恳求转股时，转股数目的计较方式为：   Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。 旭升集团                                            召募说明书纲目   其中：Q 为转股数目；V 为可转债持有东谈主恳求转股的可转债票面总金额；P 为恳求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主恳求调动成的股份须是整数股。转股时不足调动为一股的可转 债余额，公司将按照上海证券往复所等部门的关联轨则，在可转债持有东谈主转股当 日后的五个往复日内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应确当期应计利息 （当期应计利息的计较方式参见第八条赎回要求的关联内容）。      （十二）转股年度关联股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而增多的本公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的扫数无为股股东（含因可转债转股形成的 股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。      （十三）向原股东配售的安排   在股权登记日（2024 年 6 月 13 日，T-1 日）收市后登记在册的公司扫数股 东。   ①股权登记日：2024 年 6 月 13 日（T-1 日）；   ②原股东优先配售认购时候：2024 年 6 月 14 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00， 落后视为自动废除优先配售权。如遇首要突发事件影响本次刊行，则顺延至下一 往复日赓续进行；   ③原股东优先配售缴款时候：2024 年 6 月 14 日（T 日）。   原股东可优先配售的“升 24 转债”数目为其在股权登记日（2024 年 6 月 13 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的公司股份数目按每股配售 为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.003000 手可转债。若 至本次刊行可转债股权登记日（2024 年 6 月 13 日，T-1 日）公司可参与配售的 旭升集团                                        召募说明书纲目 股本数目发生变化导致优先配售比例发生变化，刊行东谈主和联席主承销商将于申购 日（2024 年 6 月 14 日，T 日）前（含）泄露原股东优先配售比例调整公告。原 股东应按照该公告泄露的推行配售比例笃定可转债的可配售数目。原股东网上优 先配售不足 1 手部分按照精准算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计较 出可认购数目的整数部分，对于计较出不足 1 手的部分（余数保留三位极少）， 将扫数账户按照余数从大到小的法则进位（余数不异则未必排序），直至每个账 户赢得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。    公司现存总股本 933,214,933 股，一齐可参与原股东优先配售。按本次刊行 优先配售比例计较，原股东可优先配售的可转债上限总额为 280.00 万手。    扫数原股东的优先认购均通过上交所往复系统进行，认购时候为 2024 年 6 月 14 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“753305”，配售简称为 “升 24 配债”。每个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1,000 元），超出 1 手 必须是 1 手的整数倍。    若原股东的有用申购数目小于或便是其可优先认购总额，则可按其推行有用 申购量获配升 24 转债，请投资者仔细检察证券账户内“升 24 配债”的可配余额。 若原股东的有用申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。    原股东持有的“旭升集团”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别计较可认购的手数，且必须依照上交所关联业务 规则在对应证券营业部进行配售认购。    ①投资者应于股权登记日收市后查对其证券账户内“升 24 配债”的可配余 额。    ②原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。    ③投资者迎面托福时，填写好认购托福单的各项内容，持本东谈主身份证或法东谈主 营业派司、证券账户卡和资金账户卡（阐述资金进款额必须大于或便是认购所需 旭升集团                           召募说明书纲目 的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券往复网点，办理托福手续。柜台经 办东谈主员检查投资者托福的各项笔据，复核无误后即可接受托福。   ④投资者通过电话托福或其它自动托福方式托福的，应按各证券往复网点规 定办理托福手续。   ⑤投资者的托福还是接受，不得撤单。 申购量获配“升 24 转债”；若原股东的有用申购数目超出其可优先认购总额， 则该笔认购无效。 参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售 后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。    （十四）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。    （十五）本次可转债决议的有用期   本次刊行可转债决议的有用期为公司股东大会审议通过本次刊行决议之日 起十二个月。    （十六）本次可转债受托照应事项   公司已与中信建投证券订立了《宁波旭升集团股份有限公司向不特定对象发 行可调动公司债券之债券受托照应条约》（以下简称“《受托照应条约》”）， 中信建投证券将手脚本次可转债的受托照应东谈主。    （十七）爽约职守   （1）在本期可转债到期、加快奉赵（如适用）时，公司未能偿付到期应付 本金和/或利息；   （2）公司不履行或违背受托照应条约项下的任何承诺或义务（第 1 项所述 爽约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生首要不利影响，在经 旭升集团                           召募说明书纲目 债券受托照应东谈主书面奉告，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额百分 之十以上的可转债持有东谈主书面奉告，该爽约在上述奉告所要求的合理期限内仍未 予校正；   （3）公司在其钞票、财产或股份上设定担保以至对公司就本期可转债的还 本付息才能产生本质不利影响，或出售其首要钞票等情形以至对公司就本期可转 债的还本付息才能产生首要本质性不利影响；   （4）在债券存续期间内，公司发生拆伙、刊出、废除、收歇、计帐、丧失 奉赵才能、被法院指定剿袭东谈主或已脱手关联的法律设施；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、执法或呐喊，或上述轨则的说明的变更导致 公司在受托照应条约或本期可转债项下义务的履行变得分歧法；   （6）在债券存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生首要不 利影响的情形。   在清爽公司发生未偿还本期可转债到期本息情形的，债券受托照应东谈主应当召 集可转债持有东谈主会议，按照会议决议轨则的方式雅致公司的爽约职守，包括但不 限于向公司拿起民事诉讼、参与重组或者破产等关联法律设施；在可转债持有东谈主 会议无法有用召开或未能形成有用会议决议的情形下，债券受托照应东谈主不错按照 《公司债券刊行与往复照应办法》的轨则接受一齐或部分可转债持有东谈主的托福， 以我方口头代表可转债持有东谈主拿起民事诉讼、参与重组或者破产的法律设施；   在清爽公司发生组成可转债爽约情形之一的（第 1 项除外），并瞻望公司将 弗成偿还债务时，债券受托照应东谈主应当要求公司追加担保，并可照章恳求法定机 关采选财产保全措施。   本债券刊行争议的处罚应适用中国法律。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议，最初应在争议各方之间协商处罚； 协商不成的，应在债券受托照应东谈主住所所在地有统帅权的东谈主民法院通过诉讼解 旭升集团                                  召募说明书纲目 决。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处罚时，除争议事项外，各方 有权赓续专揽受托照应条约项下的其他职权，并应履行其他义务。      四、本次刊行的关联当事东谈主 （一）刊行东谈主：宁波旭升集团股份有限公司 法定代表东谈主    徐旭东 住所       浙江省宁波市北仑区沿江山南路 68 号 电话       0574-55223689 传真       0574-55841808 筹商东谈主      周小芬 （二）保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 法定代表东谈主    王常青 住所       北京市晨曦区安立路 66 号 4 号楼 电话       021-68801584 传真       021-68801551 保荐代表东谈主    杨逸墨、俞康泽 神气协办东谈主    无 神气组成员    周伟峰、管勇、武源长、张锦越、董辰昱、易欣 （三）联席主承销商：甬兴证券有限公司 法定代表东谈主    李抱 住所       浙江省宁波市鄞州区海晏北路 577 号 8-11 层 电话       0574-89265288 传真       0574-87082013 承办东谈主      孙兆院 （四）讼师事务所：上海国瓴讼师事务所 负责东谈主      薛天鸿 住所       上海市秀文路 898 号西子海外中心 2 号楼 3F 电话       021-33883626 传真       021-34127367 承办讼师     高慧、阮芳洋、许玲玉 （五）审计机构：中汇司帐师事务所（极度无为合资） 实践事务合资东谈主  余强 住所       杭州市江干区钱江新城新业路 8 号华联时间大厦 A 座 601 室 电话       0571-88879999 传真       0571-88879010 承办注册司帐师  徐德盛、郑振、汪涛、章祥、葛一又 （六）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东谈主    张剑文 住所       深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 电话       021-51035670 传真       021-51035670 承办署名分析师  徐宁怡、钟佩佩 （七）恳求上市的证券往复所：上海证券往复所 住所       上海市浦东新区杨高南路 388 号 旭升集团                                     召募说明书纲目 电话       021-68808888 传真       021-68804868 （八）股票登记机构：中国证券登记结算有限职守公司上海分公司 办公地址     上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保障大厦 36 楼 电话       021-58708888 传真       021-58899400 （九）保荐机构（主承销商）收款银行：中信银行北京京城大厦支行 户名       中信建投证券股份有限公司 账号       8110701013302370405    五、刊行东谈主与本次刊行关联东谈主员之间的关系   适度 2024 年 4 月 15 日，中信建投证券通过繁衍品业务持有旭升集团 11.72 万股股票。   除上述情形外，公司与本次刊行关联的中介机构过火负责东谈主、高等照应东谈主员 及承办东谈主员之间不存在职何凯旋或盘曲的股权关系或其他利益关系。      旭升集团                                                  召募说明书纲目                    第三节 公司主要股东情况         一、本次刊行前公司股本总额        适度 2023 年 12 月 31 日，公司股本为 933,214,933 股，股本结构具体如下：             股份性质             股份数目（股）                 持股比例（%）      一、有限售条件股份                                 -                        -        其中：境内非国有法东谈主办股                            -                        -           境内当然东谈主办股                              -                        -        其中：境外法东谈主办股                               -                        -           境外当然东谈主办股                              -                        -      二、无尽售条件流畅股份                     933,214,933                   100.00      三、无为股股份总和                       933,214,933                   100.00         二、前十名股东持股情况        适度 2023 年 12 月 31 日，公司前十大股东过火持股情况如下：                                                                     持有有限售 序号          股东称呼            股份性质        持股数（股）           持股比例       条件的股份                                                                     数目（股）                            境内非国有                            法东谈主      中国银行股份有限公司－易方达供给      更动纯真建设夹杂型证券投资基金      宁波梅山保税港区旭成创业投资合资      境内非国有      企业（有限合资）              法东谈主      中国建筑银行股份有限公司－易方达      新丝路纯真建设夹杂型证券投资基金      交通银行股份有限公司－易方达竞争      上风企业夹杂型证券投资基金      中国工商银行股份有限公司－富国天      （LOF）      旭升集团                                   召募说明书纲目                                                     持有有限售 序号          股东称呼   股份性质     持股数（股）         持股比例     条件的股份                                                     数目（股）             共计               666,436,286   71.41%        - 旭升集团                                                       召募说明书纲目          第四节 财务司帐信息与照应层分析    一、财务呈报情况    （一）呈报期内与财务司帐信息关联的首要事项或枢纽性水平的 判断范例   公司根据本人所处的行业和发展阶段，从神气的性质和金额两方面判断财务 信息的枢纽性。在判断神气性质的枢纽性时，公司主要斟酌该神气在性质上是否 属于日常行动、是否显赫影响公司的财务景色、计划效劳和现款流量等因素；在 判断神气金额大小的枢纽性时，公司主要斟酌该神气金额占年利润总额的比重是 否达到 5%或者金额虽未达到利润总额的 5%但公司以为较为枢纽的关联事项。    （二）注册司帐师的审计看法   公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务呈报经中汇司帐师事务所（特 殊无为合资）审计，并分别出具了编号为中汇会审[2022]0981 号、中汇会审 [2023]0583 号及中汇会审[2024]5376 号的范例无保钟情见的审计呈报。    公司领导投资者关注公司泄露的财务呈报和审计呈报全文，以获取一齐的 财务尊府。下文中呈报期指 2021 年度、2022 年度以及 2023 年度。    二、最近三年财务报表    （一）合并钞票欠债表                                                                单元：元      神气         2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31 流动钞票：   货币资金          2,064,918,682.11      2,327,187,550.55   2,079,435,928.98   往复性金融钞票                      -         60,983,819.18     522,651,808.22   应收账款          1,302,983,442.08      1,268,352,977.46     969,897,105.00   应收款项融资           49,092,470.12          2,199,345.93      35,635,893.25   预支款项              7,806,974.81         12,129,273.17      22,745,413.21   其他应收款             1,313,908.98          6,159,433.23      15,338,106.93   存货            1,063,051,293.27      1,344,345,940.61     920,438,423.05   其他流动钞票           69,770,164.82         36,362,858.74      98,599,250.86 流动钞票共计          4,558,936,936.19      5,057,721,198.87   4,664,741,929.50 旭升集团                                                     召募说明书纲目      神气       2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31 非流动钞票：   固定钞票        3,995,987,804.33      2,923,074,364.42   1,797,282,413.63   在建工程          623,923,651.95      1,061,716,142.33   1,251,215,097.32   无形钞票          599,557,973.19        455,014,219.28     361,020,902.35   恒久待摊用度          1,025,176.52          1,419,743.36       1,564,333.46   递延所得税钞票        14,301,975.77                     -                  -   其他非流动钞票       270,155,765.36        124,758,195.88     101,954,785.76 非流动钞票共计       5,504,952,347.12      4,565,982,665.27   3,513,037,532.52 钞票整个         10,063,889,283.31      9,623,703,864.14   8,177,779,462.02 流动欠债：   短期借款         434,523,384.05       1,071,039,168.13    735,359,310.43   往复性金融欠债                   -           8,927,287.61                 -   应付单子         468,342,370.72         859,145,503.56    918,421,345.50   应付账款         916,055,970.00         940,269,949.58    861,748,287.01   合同欠债          28,749,215.08          80,320,966.09    114,385,197.47   应付职工薪酬        92,860,101.21          86,592,695.31     60,181,916.34   应交税费          50,571,141.28          26,508,022.25     26,580,492.23   其他应付款          1,968,312.05          13,159,670.59      1,847,395.89   一年内到期的非流 动欠债   其他流动欠债          3,433,419.32          8,322,380.90      15,788,203.48 流动欠债共计        2,807,858,819.68      3,094,905,921.80   2,734,881,592.79 非流动欠债：   恒久借款          639,700,000.00        700,000,000.00     400,000,000.00   应付债券                       -                     -   1,270,014,320.98   递延收益          218,349,140.45        108,745,744.51      89,447,472.01   递延所得税欠债       140,631,483.23         95,321,176.80      26,736,099.22 非流动欠债共计         998,680,623.68        904,066,921.31   1,786,197,892.21 欠债共计          3,806,539,443.36      3,998,972,843.11   4,521,079,485.00 扫数者权益：   股本            933,214,933.00        666,582,095.00     447,038,482.00   其他权益器具                     -                     -      68,526,940.72   老本公积        2,690,750,095.12      2,960,956,757.33   1,809,107,287.52   其他详细收益         -2,914,574.42            -35,977.15         -46,967.12   专项储备           38,824,000.21         34,944,355.79      26,127,004.02   盈余公积          317,464,950.81        244,573,676.05     175,609,104.13   未分派利润       2,266,733,420.94      1,705,510,664.10   1,126,866,669.58   包摄于母公司扫数 者权益共计   少数股东权益         13,277,014.29         12,199,449.91       3,471,456.17 扫数者权益共计       6,257,349,839.95      5,624,731,021.03   3,656,699,977.02 欠债和扫数者权益整个   10,063,889,283.31      9,623,703,864.14   8,177,779,462.02    （二）合并利润表                                                              单元：元        神气     2023 年度                2022 年度            2021 年度 旭升集团                                                   召募说明书纲目       神气        2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入        4,833,865,278.87   4,453,710,589.96    3,023,370,745.07    其中：营业收入     4,833,865,278.87   4,453,710,589.96    3,023,370,745.07 二、营业总成本        4,042,079,213.40   3,676,765,071.55    2,552,607,233.12    其中：营业成本     3,673,524,355.52   3,388,800,506.25    2,295,862,732.66    税金及附加          38,021,849.49       13,822,133.00       7,783,851.01    销售用度           30,726,861.90       24,835,113.74      21,326,482.92    照应用度          131,962,102.26       89,341,048.58      76,258,362.98    研发用度          193,632,046.31     173,077,576.29      129,273,552.45    财务用度          -25,788,002.08      -13,111,306.31      22,102,251.10    其中：利息用度        45,833,478.91       72,285,409.63      12,674,043.20        利息收入       36,825,937.61       14,205,891.48       7,068,618.17    加：其他收益         39,082,257.96       16,783,316.35      18,342,076.50    投资收益（损失以 “-”号填列）     公允价值变动收益                   -2,568,218.37      -7,545,355.22        2,651,808.22 （损失以“-”号填列）    信用减值损失（损                   -2,734,206.81     -16,184,285.86      -29,261,697.16 失以“-”号填列）    钞票减值损失（损                  -17,926,132.30     -17,155,785.01       -8,404,843.94 失以“-”号填列）    钞票处置收益（损                    -569,434.98           70,140.81        -138,813.10 失以“-”号填列） 三、营业利润（蚀本以 “-”号填列）    加：营业外收入         1,016,763.88          18,066.17          332,536.39    减：营业外支拨           264,515.05       1,908,788.29        1,892,693.38 四、利润总额（蚀本总 额以“-”号填列）    减：所得税用度      108,569,900.36       82,304,291.77      52,661,380.92 五、净利润（净蚀本以 “-”号填列） （一）按计划持续性分 类 （二）按扫数权包摄分 类 的净利润 六、其他详细收益的税                   -2,878,597.27          10,989.97        -187,583.96 后净额 七、详细收益总额        708,729,025.90     700,194,439.49      412,351,612.45 包摄于母公司扫数者的 详细收益总额 包摄于少数股东的详细                   -2,496,259.83      -1,069,734.76        -685,475.07 收益总额 八、每股收益（元） 旭升集团                                                   召募说明书纲目     神气         2023 年度             2022 年度             2021 年度 （一）基本每股收益                 0.77               0.79                0.47 （二）稀释每股收益                 0.77               0.79                0.47    （三）合并现款流量表                                                             单元：元      神气        2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、计划行动产生的现款 流量：   销售商品、提供劳务 收到的现款   收到的税费返还        73,955,469.25     238,288,351.19      152,341,860.59   收到其他与计划活 动关联的现款 计划行动现款流入小计    5,195,304,984.93    4,692,666,023.90   2,802,333,607.20   购买商品、接受劳务 支付的现款   支付给职工以及为 职工支付的现款   支付的各项税费       159,557,751.26      28,477,847.99       58,763,713.20   支付其他与计划活 动关联的现款 计划行动现款流出小计    4,217,174,275.57    4,317,297,066.49   2,424,302,987.60 计划行动产生的现款流 量净额 二、投资行动产生的现款 流量：   收回投资收到的现 金   取得投资收益收到 的现款   处置固定钞票、无形 钞票和其他恒久钞票收          742,820.00         394,571.29          311,000.49 回的现款净额   收到其他与投资活 动关联的现款 投资行动现款流入小计    1,032,397,972.35    2,802,433,293.44   1,791,746,469.87   购建固定钞票、无形 钞票和其他恒久钞票支    1,320,913,523.09    1,261,638,799.00   1,446,357,315.84 付的现款   投资支付的现款       938,062,582.29    2,297,000,000.00   1,516,000,000.00   支付其他与投资活 动关联的现款 投资行动现款流出小计    2,301,225,418.51    3,558,638,799.00   2,982,827,315.84 投资行动产生的现款流               -1,268,827,446.16   -756,205,505.56    -1,191,080,845.97 量净额 三、筹资行动产生的现款 流量： 旭升集团                                                  召募说明书纲目       神气       2023 年度             2022 年度            2021 年度     招揽投资收到的现                               -     11,400,000.00                   - 金     取得借款收到的现 金   收到其他与筹资活 动关联的现款 筹资行动现款流入小计     1,984,688,624.01   2,325,429,261.09   2,469,109,582.28   偿还债务支付的现 金   分派股利、利润或偿 付利息支付的现款   支付其他与筹资活 动关联的现款 筹资行动现款流出小计     1,842,409,787.67   1,728,371,128.68    540,843,198.39 筹资行动产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净                -122,445,059.32     271,643,834.75    1,103,403,852.60 增多额   加：期初现款及现款 等价物余额 六、期末现款及现款等价 物余额 旭升集团                                                         召募说明书纲目     三、最近三年的主要财务计划及非频频性损益情况     （一）主要财务计划       神气             2023-12-31           2022-12-31         2021-12-31 流动比率（倍）                        1.62                1.63               1.71 速动比率（倍）                        1.25                1.20               1.37 钞票欠债率（合并）                  37.82%               41.55%             55.28% 钞票欠债率（母公司）                 36.71%               40.74%             54.93%       神气             2023 年度              2022 年度            2021 年度 应收账款盘活率（次/年）                   3.76                3.98               4.34 存货盘活率（次/年）                     3.05                2.99               3.39 总钞票盘活率（次/年）                    0.49                0.50               0.47 利息保障倍数（倍）                    18.89                11.82              37.70 每股计划行动现款净流量（元/股）               1.05                0.56               0.85 每股净现款流量（元/股）                  -0.13                0.41               2.47 研发用度占营业收入的比重                4.01%                3.89%              4.28% 注：     （二）净钞票收益率和每股收益                               加权平均净            基本每股收          稀释每股收  期间             神气                               钞票收益率             益（元）           益（元）           包摄于公司无为股股东的净利润        12.07%             0.77           0.77           无为股股东的净利润           包摄于公司无为股股东的净利润              16.31%          0.79            0.79           无为股股东的净利润           包摄于公司无为股股东的净利润              12.09%          0.47            0.47           无为股股东的净利润 旭升集团                                                        召募说明书纲目 注：公司于 2022 年 4 月 12 日召开 2021 年年度股东大会审议通过 2021 年度利润分派决议， 以老本公积金向全体股东每股转增 0.4 股；公司于 2023 年 3 月 28 日召开 2022 年年度股东 大会审议通过 2022 年度利润分派决议，以老本公积金向全体股东每股转增 0.4 股。按照企 业司帐准则的要求，公司已对 2021 年度-2022 年度的基本每股收益和稀释每股收益进行了 再行计较。    （三）经注册司帐师核验的非频频性损益表                                                                单元：元          神气                 2023 年度         2022 年度          2021 年度 非流动性钞票处置损益，包括已计提钞票                              -569,434.98       -61,930.48     -138,813.10 减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府援手，但与公司平日 计划业务密切关联、安妥国度政策轨则、 按照笃定的范例享有、对公司损益产生持 续影响的政府援手除外 托福他东谈主投资或照应钞票的损益                         -   36,467,513.93    11,536,581.85 除同公司平日计划业务关联的有用套期 保值业务外，非金融企业持有金融钞票和 金融欠债产生的公允价值变动损益以及 处置金融钞票和金融欠债产生的损益 因税收、司帐等法律、法例的调整对当期                                        -   16,488,948.12                - 损益产生的一次性影响 除上述各项之外的其他营业外收入和支                              -247,751.17    -1,758,650.83   -1,880,156.99 出          小计                49,051,797.17   55,871,241.87    32,403,606.48 减：所得税影响数(所得税用度减少以 “-”暗示)    少数股东权益影响额（税后）               12,951.30        8,097.03             0.22 包摄于母公司股东的非频频性损益净额          41,556,224.27   47,144,673.28    27,468,033.06 注：2022年度公司计入“因税收、司帐等法律、法例的调整对当期损益产生的一次性影响” 的非频频性损益为1,648.89万元，系公司手脚高新期间企业，根据《财政部 税务总局 科技 部公告2022年第28号》，将公司在2022年第四季度新购置的拓荒和器具全额一次性在计较应 征税所得额时扣除，并实行了税前100%的加计扣除。    四、财务景色分析    （一）钞票情况分析    呈报期各期末，公司钞票组成情况如下：                                                            单元：万元   神气           金额         比例     金额        比例             金额        比例 旭升集团                                                                    召募说明书纲目   神气             2023-12-31                 2022-12-31                2021-12-31  流动钞票       455,893.69      45.30%    505,772.12     52.55%      466,474.19    57.04% 非流动钞票       550,495.23      54.70%    456,598.27     47.45%      351,303.75    42.96%   共计      1,006,388.93    100.00%     962,370.39    100.00%      817,777.95 100.00%    呈报期各期末，公司总钞票分别为 817,777.95 万元、962,370.39 万元和 范畴和坐褥计划情况相适合。    呈报期各期末，公司流动钞票的具体组成情况如下：                                                                           单元：万元   神气                金额          比例            金额          比例             金额          比例   货币资金       206,491.87    45.29%      232,718.76     46.01%      207,943.59     44.58% 往复性金融钞票               -           -      6,098.38      1.21%       52,265.18     11.20%   应收单子                -           -             -           -              -           -   应收账款       130,298.34    28.58%      126,835.30     25.08%       96,989.71     20.79%  应收款项融资        4,909.25      1.08%         219.93      0.04%        3,563.59      0.76%   预支款项           780.70      0.17%       1,212.93      0.24%        2,274.54      0.49%   其他应收款          131.39      0.03%         615.94      0.12%        1,533.81      0.33%    存货        106,305.13    23.32%      134,434.59     26.58%       92,043.84     19.73%  其他流动钞票        6,977.02      1.53%       3,636.29      0.72%        9,859.93      2.11%    共计        455,893.69 100.00%        505,772.12   100.00%       466,474.19   100.00%    呈报期各期末，公司流动钞票分别为 466,474.19 万元、505,772.12 万元和 各期末，上述四项钞票占流动钞票的比例分别为 96.31%、98.88%和 97.19%。    （1）货币资金    呈报期各期末，公司货币资金情况如下：                                                                           单元：万元      神气                 2023-12-31             2022-12-31           2021-12-31     银行进款                    193,899.13             206,183.04            179,039.52     库存现款                           3.23                   4.32                 2.92    其他货币资金                     12,589.51              26,531.40            28,901.15      共计                     206,491.87             232,718.76            207,943.59 注：2021 年末其他货币资金包含 28,690.65 万元质押按期进款以及 210.50 万元银行承兑汇票 保证金；2022 年末其他货币资金包含 26,370.15 万元质押按期进款以及 161.25 万元的银行承 兑汇票保证金；2023 年末其他货币资金包含 12,589.51 万元的按期存单。 旭升集团                                                  召募说明书纲目    呈报期各期末，公司货币资金分别为 207,943.59 万元、232,718.76 万元和 公司计划范畴持续扩大，计划现款范畴随之增长所致。 司购建恒久钞票等支拨增多所致。    （2）往复性金融钞票    呈报期各期末，公司往复性金融钞票金额分别为 52,265.18 万元、6,098.38 万元和 0.00 万元，占流动钞票的比例分别为 11.20%、1.21%和 0.00%。公司的交 易性金融钞票主如果未到期的短期保本银行结构性进款本金及利息。2022 年末 公司往复性金融钞票金额较 2021 年末减少，主如果公司持有的银行结构性进款 居品余额变动所致。    （3）应收账款    呈报期各期末，公司应收账款的情况如下：                                                        单元：万元        神气                     /2023 年度         /2022 年度         /2021 年度   应收账款账面价值              130,298.34       126,835.30       96,989.71     营业收入                483,386.53       445,371.06      302,337.07  应收账款盘活天数（天）                 97.08            91.72           84.01    呈报期各期末，公司应收账款的账面价值分别为 96,989.71 万元、126,835.30 万元和 130,298.34 万元。呈报期内公司应收账款金额有所增长，主要系公司呈报 期内营业收入范畴持续增多所致。    呈报期内，公司应收账款盘活天数略有增多，主要系公司不同客户结算周期 存在一定各异所致。呈报期内，公司应收账款质地较高，其中 2021 年末至 2023 年末公司账龄在一年以内的应收账款占比均达到 99.50%以上，应收账款的主要 客户回款情况较好。    呈报期内，公司不存在单项计提坏账准备的应收款项，公司按账龄组共计提 旭升集团                                                             召募说明书纲目 坏账准备的应收账款账龄及坏账准备计提情况如下：                                                                    单元：万元     账龄            余额         占余额比例           坏账准备           计提比例           净额   共计     137,347.35      100.00%          7,049.01      5.13%      130,298.34     账龄            余额         占余额比例           坏账准备           计提比例           净额   共计     133,612.43      100.00%          6,777.13      5.07%      126,835.30     账龄            余额         占余额比例           坏账准备           计提比例           净额   共计     102,150.61      100.00%          5,160.90      5.05%       96,989.71     呈报期各期末，公司账龄在一年以内的应收账款账占比达 99.50%以上，应 收账款质地较高，坏账计提范例与同业业可比上市公司不存在首要各异，坏账准 备计提合理。     适度 2023 年末，公司应收账款前五名客户情况如下：                                                                    单元：万元                                                                      占应收账 序             企业称呼               期末余额            坏账准备         账龄       款余额比 号                                                                      例（%）                 共计                 58,305.57    2,915.28               42.44 旭升集团                                                                 召募说明书纲目   （4）存货   ①存货构要素析   呈报期各期末，公司存货组成情况如下：                                                                         单元：万元  神气          账面价值          比例           账面价值          比例         账面价值           比例 原材料       15,345.80     14.44%       23,179.77     17.24%     21,475.44      23.33% 在居品       34,256.88     32.23%       64,642.77     48.08%     43,994.37      47.80% 库存商品      49,193.44     46.28%       32,217.43     23.97%     17,780.52      19.32% 发出商品       7,509.00      7.06%       14,394.61     10.71%      8,793.52       9.55%  共计      106,305.13   100.00%       134,434.59   100.00%      92,043.84    100.00%   呈报期各期末，公司存货账面价值分别为 92,043.84 万元、134,434.59 万元 和 106,305.13 万元，公司存货账面价值与营业成本的比较情况如下：                                                                         单元：万元         神气    存货账面价值                            106,305.13        134,434.59         92,043.84     营业成本                             367,352.44        338,880.05        229,586.27 存货账面价值占营业成本比例                           28.94%            39.67%            40.09% 主要系公司坐褥计划范畴进一步扩大所致，公司 2022 年度营业成本范畴较上年 度增多 47.60%，增长幅度稍高于存货举座范畴增长。2022 年，公司存货价值相 对于营业成本的比重与 2021 年水平基本终点。 期末公司在居品金额减少 30,385.89 万元，公司在 2023 年进一步加强存货详尽化 照应，同期推动了 MES 坐褥制造照应系统的数字化升级，普及了公司坐褥要领 盘活效劳，故公司当期末在居品金额有所减少。   ②存货跌价准备分析   呈报期内，公司存货跌价准备情况如下：                                                                         单元：万元        神气                            /2023 年度               /2022 年度           /2021 年度        期初金额                      1,943.60               1,020.29             538.66 旭升集团                                                                  召募说明书纲目      本期计提                      1,792.61              1,715.58                 840.48     本期转回或转销                    1,409.87                792.27                 358.85      期末金额                      2,326.34              1,943.60               1,020.29    占存货余额的比例                      2.14%                 1.43%                  1.10%    公司的存货采用成本与可变现净值孰低的原则进行计量，对成本高于可变现 净值存货，计提存货跌价准备。呈报期各期末，存货跌价准备余额分别为 1,020.29 万元、1,943.60 万元和 2,326.34 万元，占存货余额的比例分别为 1.10%、1.43% 和 2.14%。    公司采用“以销定产”的坐褥模式，不错使公司有用均衡坐褥与销售，年存 货盘活次数保持在 3 次高下，运营效劳考究，安妥行业特色。    （5）其他应收款    呈报期各期末，公司其他应收款分别为 1,533.81 万元、615.94 万元和 131.39 万元，占流动钞票的比例分别为 0.33%、0.12%和 0.03%，金额较小，占流动资 产比例较低。公司其他应收款主要内容为应收的出口退税款、政府保证金、地盘 保证金等。    （6）其他流动钞票    呈报期各期末，公司其他流动钞票分别为 9,859.93 万元、3,636.29 万元和 钞票主要包括升值税留抵税额、预支拓荒升值税等。呈报期各期末，公司其他流 动钞票有所波动，主要受各期末升值税留抵税额波动的影响。    呈报期各期末，公司非流动钞票的具体组成情况如下：                                                                         单元：万元    神气              金额           比例           金额          比例             金额          比例  固定钞票      399,598.78     72.59%     292,307.44    64.02%       179,728.24    51.16%  在建工程       62,392.37     11.33%     106,171.61    23.25%       125,121.51    35.62%  无形钞票       59,955.80     10.89%      45,501.42      9.97%       36,102.09    10.28% 恒久待摊用度         102.52      0.02%         141.97      0.03%          156.43     0.04% 递延所得税钞票      1,430.20      0.26%              -           -              -          - 其他非流动钞票     27,015.58      4.91%      12,475.82      2.73%       10,195.48     2.90% 旭升集团                                                               召募说明书纲目    神气                金额           比例        金额          比例            金额          比例    共计        550,495.23 100.00%     456,598.27 100.00%        351,303.75 100.00%    呈报期各期末，公司非流动钞票的金额分别为 351,303.75 万元、456,598.27 万元和 550,495.23 万元。公司非流动钞票以固定钞票、在建工程和无形钞票为主， 呈报期内上述三项钞票账面价值共计占非流动钞票的比例分别为 97.05%、    （1）固定钞票    呈报期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 179,728.24 万元、292,307.44 万元和 399,598.78 万元，占非流动钞票比例分别为 51.16%、64.02%和 72.59%， 具体组成如下：                                                                      单元：万元      神气                 2023-12-31           2022-12-31           2021-12-31    房屋及建筑物                   127,393.96            89,741.00            47,423.92     机器拓荒                    267,990.13           198,096.28           130,436.53     输送器具                      1,252.01             1,491.17             1,284.25    电子拓荒过火他                    2,962.68             2,978.98               583.55      共计                     399,598.78           292,307.44           179,728.24    呈报期各期末，公司固定钞票逐年增多，主如果坐褥用厂房、机器拓荒的投 入增多，与公司计划范畴扩大的需求相匹配。    （2）在建工程    呈报期各期末，公司在建工程账面价值分别为 125,121.51 万元、106,171.61 万元和 62,392.37 万元，占公司非流动钞票比例分别为 35.62%、23.25%和 11.33%。 拓荒装置工程于 2023 年度完竣转固所致。    呈报期各期末，公司在建工程具体情况如下：                                                                      单元：万元           神气                 2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31         拓荒装置工程                   23,085.29          73,564.59          91,546.88        五厂厂房建造工程                          -           5,989.61          14,207.22        七厂厂房建造工程                          -             202.09          14,919.32        八厂厂房建造工程                          -                  -           2,386.36 旭升集团                                                                 召募说明书纲目        神气                       2023-12-31          2022-12-31        2021-12-31     九厂厂房建造工程                                  -         23,723.37          2,061.73     十厂厂房建造工程                          12,470.05                 -                 -    十一厂厂房建造工程                          25,401.66          1,502.73                 -    墨西哥厂房建筑工程                           1,435.37                 -                 -      其他稀薄工程                                   -          1,189.22                 -        共计                             62,392.37        106,171.61        125,121.51   （3）无形钞票   呈报期各期末，公司无形钞票账面价值分别为 36,102.09 万元、45,501.42 万 元和 59,955.80 万元，占公司非流动钞票比例分别为 10.28%和 9.97%和 10.89%。 跟着业务范畴的增多和经兴建筑需要，公司购买的地盘使用权增多，使得无形资 产范畴逐年增多。   （4）其他非流动钞票   呈报期各期末，公司其他非流动钞票组成情况如下：                                                                         单元：万元   神气             金额           比例               金额          比例          金额          比例 预支拓荒款      25,722.62      95.21%          9,098.87    72.93%     9,497.16     93.15% 预支软件款       1,292.96       4.79%            776.95     6.23%       698.32      6.85% 预支工程款              -            -                -          -           -           - 预支地盘款              -            -         2,600.00    20.84%            -           -  共计        27,015.58    100.00%          12,475.82 100.00%      10,195.48 100.00%   呈报期各期末，公司其他非流动钞票的账面价值分别为 10,195.48 万元、    （二）欠债情况分析   呈报期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                        单元：万元   神气            金额          比例             金额          比例         金额           比例 流动欠债     280,785.88    73.76%       309,490.59    77.39%   273,488.16      60.49% 非流动欠债     99,868.06    26.24%        90,406.69    22.61%   178,619.79      39.51%  共计      380,653.94 100.00%         399,897.28 100.00%     452,107.95    100.00% 旭升集团                                                            召募说明书纲目    呈报期各期末，公司欠债总额分别为 452,107.95 万元、399,897.28 万元和 年刊行“升 21 转债”于 2022 年已一齐赎回或转股所致。2023 年末，公司欠债 范畴较 2022 年末举座保持沉稳。    呈报期各期末，公司流动欠债的具体组成情况如下：                                                                   单元：万元   神气             金额           比例        金额          比例          金额          比例  短期借款      43,452.34    15.48%   107,103.92     34.61%    73,535.93     26.89%  应付单子      46,834.24    16.68%    85,914.55     27.76%    91,842.13     33.58% 往复性金融负                    -         -       892.73     0.29%             -          -   债  应付账款      91,605.60    32.62%    94,026.99    30.38%     86,174.83    31.51%  合同欠债       2,874.92     1.02%     8,032.10     2.60%     11,438.52     4.18% 应付职工薪酬      9,286.01     3.31%     8,659.27     2.80%      6,018.19     2.20%  应交税费       5,057.11     1.80%     2,650.80     0.86%      2,658.05     0.97% 其他应付款         196.83     0.07%     1,315.97     0.43%        184.74     0.07% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债        343.34     0.12%       832.24     0.27%      1,578.82     0.58%   共计      280,785.88   100.00%   309,490.59   100.00%    273,488.16   100.00%    呈报期各期末，公司流动欠债分别为 273,488.16 万元、309,490.59 万元和 债、一年内到期的非流动欠债为主。呈报期各期末，上述五项欠债占流动欠债的 比例分别为 96.18%、95.36%和 94.70%。    （1）短期借款    呈报期各期末，公司短期借款金额分别为 73,535.93 万元、107,103.92 万元 和 43,452.34 万元，主如果公司为得志日常营运资金需求而借入的信用或典质借 款和单子贴现借款。    （2）往复性金融欠债    呈报期各期末，公司往复性金融欠债金额分别为 0.00 万元、892.73 万元和 旭升集团                                                                   召募说明书纲目 融负借主如果公司未交割的远期外汇合约和外汇期权的公允价值变动损失。    （3）应付单子及应付账款    呈报期各期末，公司应付单子和应付账款共计金额分别为 178,016.96 万元、 年末有所减少，主要系公司当期末支付材料采购、拓荒及工程支拨等款项。    （4）合同欠债    呈报期各期末，公司合同欠债余额分别为 11,438.52 万元、8,032.10 万元和 减少，主要系当期末预收模具款有所下跌。    （5）一年内到期的非流动欠债    呈报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 56.94 万元、62.03 万元和 81,135.49 万元。2023 年末公司一年内到期的非流动欠债系公司一年内到 期的恒久借款 81,010.00 万元及利息 125.49 万元。    呈报期各期末，公司非流动欠债的具体组成情况如下：                                                                          单元：万元    神气                  金额          比例            金额          比例          金额          比例  恒久借款           63,970.00    64.05%      70,000.00     77.43%     40,000.00    22.39%  应付债券                   -          -             -           -   127,001.43    71.10%  递延收益           21,834.91    21.86%      10,874.57     12.03%      8,944.75     5.01% 递延所得税欠债         14,063.15    14.08%       9,532.12     10.54%      2,673.61     1.50%   共计            99,868.06 100.00%        90,406.69   100.00%     178,619.79 100.00%    呈报期各期末，公司非流动欠债分别为 178,619.79 万元、90,406.69 万元和    （1）恒久借款    呈报期各期末，公司恒久借款余额分别为 40,000.00 万元、70,000.00 万元和 借款所致。 旭升集团                                                 召募说明书纲目   （2）应付债券   呈报期各期末，公司应付债券余额分别为 127,001.43 万元、0.00 万元和 0.00 万元。2022 年“升 21 转债”已一齐赎回或转股，2022 年末及 2023 年末无应付 债券余额。   （3）递延收益   呈报期各期末，公司递延收益金额分别为 8,944.75 万元、10,874.57 万元和    （三）偿债才能分析       神气             2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31     流动比率（倍）                   1.62            1.63            1.71     速动比率（倍）                   1.25            1.20            1.37    钞票欠债率（合并）               37.82%          41.55%          55.28%   钞票欠债率（母公司）               36.71%          40.74%          54.93%       神气             2023 年度         2022 年度         2021 年度  息税折旧摊销前利润（万元）          122,867.27      107,714.05       60,202.18    利息保障倍数（倍）                 18.89           11.82           37.70 注： 摊销；   呈报期各期，公司合并钞票欠债率分别为 55.28%、41.55%和 37.82%，呈逐 期下跌趋势，钞票欠债率保持在合理水平。2022 年末公司合并欠债率较上年末 下跌，主要系公司“升 21 转债”在 2022 年已一齐赎回或转股，年末无应付债券 余额所致。2023 年末由于公司钞票范畴扩大，公司钞票欠债率相对下跌。   呈报期各期，公司流动比率分别为 1.71、1.63 和 1.62，速动比率分别为 1.37、 年末有所波动，主如果受公司“升 21 转债”召募资金到账、使用、赎回或转股 的影响，而呈现波动。2023 年末，公司流动比率和速动比率相较 2022 年末基本 旭升集团                                                        召募说明书纲目 持平。    总体而言，公司钞票欠债结构合理，钞票流动性考究，具有较强的偿债才能。    根据国度统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属 于“C36 汽车制造业”。呈报期各期末，公司与同业业可比上市公司主要偿债 计划比较情况如下：    财务计划          公司称呼         2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31                  广东鸿图              38.86%         42.77%         33.31%                  文灿股份              58.33%         58.55%         54.18%   钞票欠债率                   爱柯迪              43.27%         43.43%         29.36%    （合并）              C36 同业业中位数           45.38%         45.80%         43.46%                  旭升集团             37.82%         41.55%         55.28%                  广东鸿图                 1.62           1.17           1.48                  文灿股份                 0.81           0.87           1.20  流动比率（倍）          爱柯迪                 2.19           2.48           2.66              C36 同业业中位数               1.50           1.49           1.54                  旭升集团                 1.62           1.63           1.71                  广东鸿图                 1.35           0.81           1.05                  文灿股份                 0.59           0.64           0.93  速动比率（倍）          爱柯迪                 1.80           2.07           2.07              C36 同业业中位数               1.13           1.13           1.11                  旭升集团                 1.25           1.20           1.37 注：  C36 同业业中位数系包含了适度 2023 年 12 月 31 日证监会行业分类“C36 汽车制造业” 中除 ST 类及 B 股之外的企业。数据开始于各公司公告或按期呈报。    呈报期各期末，除 2021 年末因应付债券余额较高导致钞票欠债率相对较高 之外，公司钞票欠债率举座上低于 C36 同业业公司中位数且低于广东鸿图和文 灿股份等同业业可比上市公司，偿债才能较强。公司流动比率、速动比率均高于 同业业平日水平，短期偿债才能较强。    呈报期内，公司计划行动产生的现款流量净额分别为 37,803.06 万元、    适度 2023 年 12 月 31 日，公司银行授信金额为 700,000.00 万元，已使用银 行授信金额 237,539.61 万元，未使用银行授信额度 462,460.39 万元。公司资信良 好，按时奉赵各项银行贷款，无到期未奉赵的银行贷款，无缓期及减免情况。 旭升集团                                                           召募说明书纲目    （四）钞票营运才能分析        神气              2023 年度                2022 年度           2021 年度   应收账款盘活率（次/年）                    3.76                  3.98          4.34    存货盘活率（次/年）                     3.05                  2.99          3.39    呈报期内，公司应收账款盘活率分别为 4.34、3.98 和 3.76，呈小幅下跌趋势， 主要系受不同客户结算周期的各异，公司应收账款盘活盘活率有所下跌。呈报期 各期末，公司账龄在一年以内的应收账款账占比达 99.50%以上，应收账款质地 较高，举座回收景色较好。    呈报期内，公司存货盘活率分别为 3.39、2.99 和 3.05，保管在较好水平，存 货营运效劳考究，具有较强的营运才能。    呈报期内，公司与同业业可比上市公司主要运营才能计划对比情况如下：    财务计划           公司称呼           2023 年度        2022 年度         2021 年度                   广东鸿图                 3.84           4.35            4.05                   文灿股份                 4.29           4.52            4.55  应收账款盘活率                    爱柯迪                 3.77           3.97            4.09    （次）               C36 同业业中位数               3.87           4.11            4.27                   旭升集团                 3.76           3.98            4.34                   广东鸿图                 5.10           5.01            5.30                   文灿股份                 6.18           6.89            7.26   存货盘活率                    爱柯迪                 4.59           3.78            3.84    （次）               C36 同业业中位数               3.94           3.65            3.81                   旭升集团                 3.05           2.99            3.39 注：C36 同业业中位数系包含了适度 2023 年 12 月 31 日证监会行业分类“C36 汽车制造业” 中除 ST 类及 B 股之外的企业。数据开始于各公司公告或按期呈报。    呈报期内，公司应收账款盘活率举座接近同业业公司水平。呈报期内，公司 存货盘活率举座略低于同业业公司水平，公司系以销定产，存货盘流水平与公司 的居品坐褥及销售相适合。公司存货盘活率的变动趋势与同业业中位数及广东鸿 图等同业业可比上市公司变动趋势基本一致。 旭升集团                                                        召募说明书纲目    （五）最近一期末持有的财务性投资情况分析   最近一期末，公司不存在财务性投资。   适度 2023 年末，公司其他应收款等关联科目如下：                                                              单元：万元                                                                是否波及财   神气         金额                         主要组成                                                                 务性投资 往复性金融钞票                 -   -                                    否   其他应收款            131.39   暂提款、政府保证金等                           否  其他流动钞票          6,977.02   升值税留抵税额、预支拓荒升值税等                     否 其他非流动钞票         27,015.58   预支拓荒款、软件款等                           否   适度 2023 年末，公司其他应收款主要为应收的暂提款、政府保证金等，均 系日常计划行动而形成，不属于财务性投资。   适度 2023 年末，公司其他流动钞票主要为升值税留抵税额、预支拓荒升值 税等，不属于财务性投资。   适度 2023 年末，公司其他非流动钞票主要为预支拓荒款、软件款等，不属 于财务性投资。   要而言之，最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形，安妥 《上市公司证券刊行注册照应办法》《第九 条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有轨则的 适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》等关联法律法例的轨则。    （六）现款流量分析   呈报期内，公司现款流量情况如下：                                                              单元：万元         神气                      2023 年度       2022 年度        2021 年度 计划行动产生的现款流量净额                     97,813.07     37,536.90      37,803.06 旭升集团                                                        召募说明书纲目 投资行动产生的现款流量净额               -126,882.74        -75,620.55     -119,108.08 筹资行动产生的现款流量净额                 14,227.88         59,705.81      192,826.64 汇率变动对现款及现款等价物的影响               2,597.28          5,542.23       -1,181.23 现款及现款等价物净增多额                 -12,244.51         27,164.38      110,340.39   （1）呈报期内计划行动现款流量情况   呈报期内，公司计划行动现款流量情况如下：                                                              单元：万元         神气                2023 年度            2022 年度         2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款              493,057.37         439,885.56     260,226.31 收到的税费返还                       7,395.55          23,828.84      15,234.19 收到其他与计划行动关联的现款               19,077.59           5,552.20       4,772.86     计划行动现款流入小计              519,530.50         469,266.60     280,233.36 购买商品、接受劳务支付的现款              329,709.16         366,313.91     194,140.67 支付给职工以及为职工支付的现款              63,351.51          52,607.16      33,797.73 支付的各项税费                      15,955.78           2,847.78       5,876.37 支付其他与计划行动关联的现款               12,700.98           9,960.85       8,615.54     计划行动现款流出小计              421,717.43         431,729.71     242,430.30   计划行动产生的现款流量净额              97,813.07          37,536.90      37,803.06   呈报期内，公司计划行动产生的现款流量净额分别为 37,803.06 万元、 利润诊疗为计划行动现款流量情况如下：                                                              单元：万元        神气           2023 年度              2022 年度            2021 年度 净利润 A                   71,160.76            70,018.34          41,253.92 加：钞票减值准备                 1,792.61             1,715.58             840.48 信用减值损失                     273.42             1,618.43           2,926.17 固定钞票折旧、油气钞票折耗、 坐褥性生物质产折旧 无形钞票摊销                   1,851.60              903.22             627.85 恒久待摊用度摊销                    39.46               37.93              39.41 处置固定钞票、无形钞票和其他 恒久钞票的损失（收益以“－”             56.94                 -7.01             13.88 号填列） 公允价值变动损失（收益以 “－”号填列） 财务用度（收益以“－”号填列）            499.67            -2,254.48           2,052.52 投资损失（收益以“－”号填列）         -1,235.49            -3,146.49          -1,280.87 递延所得税钞票减少（增多以                         -1,430.20                    -                  - “－”号填列） 旭升集团                                                  召募说明书纲目          神气          2023 年度        2022 年度           2021 年度 递延所得税欠债增多（减少以 “－”号填列） 存货的减少（增多以“－”号填 列） 计划性应收神气的减少（增多以                        -22,732.51     -24,770.68        -123,792.80 “－”号填列） 计划性应付神气的增多（减少以                        -18,350.97      7,661.80          152,620.01 “－”号填列） 其他                        387.96          957.97            -363.37 计划行动产生的现款流量净额 B        97,813.07       37,536.90          37,803.06 差额 C=B-A               26,652.31      -32,481.45          -3,450.86   （2）对于 2022 年度计划行动产生的现款流量净额与净利润的匹配性分析                                                         单元：万元            现款流量表神气                                 2022 年度 销售商品、提供劳务收到的现款                                           439,885.56 收到的税费返还                                                   23,828.84 收到其他与计划行动关联的现款                                             5,552.20 计划行动现款流入小计                                               469,266.60 购买商品、接受劳务支付的现款                                           366,313.91 支付给职工以及为职工支付的现款                                           52,607.16 支付的各项税费                                                    2,847.78 支付其他与计划行动关联的现款                                             9,960.85 计划行动现款流出小计                                               431,729.71 计划行动产生的现款流量净额                                             37,536.90             利润表神气                                  2022 年度 营业收入                                                     445,371.06 净利润                                                       70,018.34 主如果跟着公司坐褥计划范畴进一步扩大，相应的存货范畴增多，与公司“以销 定产”的模式相安妥。与此同期，2022 年公司应付账款有所小幅增多，前述因 素详细使得 2022 年公司计划行动产生的现款流量与净利润存在一定差距。具体 量化分析如下：                                                         单元：万元               神气                                      金额              净利润 A                                         70,018.34             存货的增多 B                                        44,106.33 旭升集团                                                    召募说明书纲目              应付账款的增多 C                                       7,852.17    斟酌上述因素后的计划行动现款流量测算额 D=A-B+C                              33,764.18           计划行动产生的现款流量净额                                     37,536.90   由上表可知，存货的增多是影响计划现款流量净额流出的主要影响因素。存 货的增多主如果下旅客户需求的增多所致。2022 年，公司的营业收入 445,371.06 万元，较 2021 年增多了 143,033.98 万元，增幅为 47.31%，客户需求增多。   （3）对于 2023 年度计划行动产生的现款流量净额与净利润的匹配性分析 净利润 71,160.76 万元，主要系当期末存货范畴较上期末减少 26,336.85 万元，扣 除存货范畴减少的影响后，公司 2023 年计划行动产生的现款流量净额与净利润 相对匹配。   呈报期内，公司投资行动现款流量情况如下：                                                          单元：万元       神气             2023 年度            2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                99,000.00         275,700.00    175,600.00 取得投资收益收到的现款                 990.58           3,411.67      2,117.03 处置固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票收回的现款净额 收到其他与投资行动关联的现款             3,174.93          1,092.20      1,426.51 投资行动现款流入小计               103,239.80        280,243.33    179,174.65 购建固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票支付的现款 投资支付的现款                  93,806.26         229,700.00     151,600.00 支付其他与投资行动关联的现款            4,224.93                  -       2,047.00 投资行动现款流出小计              230,122.54         355,863.88     298,282.73 投资行动产生的现款流量净额          -126,882.74         -75,620.55    -119,108.08   呈报期内，公司投资行动产生的现款流量净额分别为-119,108.08 万元、 -75,620.55 万元和-126,882.74 万元。呈报期内，公司投资行动产生的现款流净流 出主要由于：一方面公司坐褥范畴扩大，新增建筑神气，购买拓荒、地盘、建筑 厂房等支拨较多；另一方面公司为提高资金使用效劳，使用闲置资金购买了短期 保本银行高兴居品。 旭升集团                                                            召募说明书纲目   呈报期内，公司筹资行动现款流量情况如下：                                                                  单元：万元        神气                        2023 年度        2022 年度          2021 年度 招揽投资收到的现款                                   -        1,140.00             - 取得借款收到的现款                          100,000.00     105,000.00     173,726.42 收到其他与筹资行动关联的现款                      98,468.86     126,402.93      73,184.54 筹资行动现款流入小计                         198,468.86     232,542.93     246,910.96 偿还债务支付的现款                           30,020.00      65,428.02      10,000.00 分派股利、利润或偿付利息支付的现款                   12,039.86        6,896.02     14,998.55 支付其他与筹资行动关联的现款                     142,181.12     100,513.07      29,085.77 筹资行动现款流出小计                         184,240.98     172,837.11      54,084.32 筹资行动产生的现款流量净额                       14,227.88      59,705.81     192,826.64    呈报期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 192,826.64 万元、 公司筹资行动产生的现款流量金额低于 2022 年，主要系当年度公司筹资行动现 金流入有所减少。    呈报期内，公司筹资行动产生的现款流流入主要系取得银行借款或刊行可 转债召募资金到账所致，筹资行动产生的现款流流出主要系偿还银行借款以及现 金分成所致。    五、盈利才能分析    （一）营业收入分析   呈报期各期，公司营业收入组成如下：                                                                  单元：万元   神气            金额         比例          金额         比例          金额         比例 主营业务收入   477,014.77   98.68%    440,983.70   99.01%    299,993.57  99.22% 其他业务收入     6,371.76    1.32%      4,387.36    0.99%      2,343.50   0.78%   共计     483,386.53  100.00%    445,371.06  100.00%    302,337.07 100.00%   呈报期内，公司营业收入呈增长趋势，主营业务特出，主营业务收入分别为 旭升集团                                                          召募说明书纲目    呈报期各期，公司主营业务收入组成如下：                                                                 单元：万元  神气            金额          比例         金额         比例         金额          比例 汽车类      423,918.03    88.87%   404,448.06   91.71%   269,369.88    89.79% 工业类        7,379.82     1.55%     8,817.73    2.00%    13,875.73     4.63% 模具类       23,683.66     4.96%    17,702.82    4.01%    12,751.24     4.25% 其他类       22,033.25     4.62%    10,015.09    2.27%     3,996.73     1.33%  共计      477,014.77   100.00%   440,983.70  100.00%   299,993.57  100.00% 注：其他类包括公司在储能、信号汲取器等其他应用规模的精密铝合金部件销售收入    呈报期各期，公司主营业务收入以汽车类精密铝合金零部件为主，其占主营 业务收入的比例分别为 89.79%、91.71%和 88.87%。    公司汽车类精密铝合金零部件均应用于汽车轻量化规模，主要聚焦于新能源 汽车。受益于下旅客户需求的增长、公司产能的实时填补，公司汽车类精密铝合 金零部件的收入范畴从 2021 年的 269,369.88 万元增长至 2023 年的 423,918.03 万元，年均复合增长率为 25.45%，保持较好的增长态势。    呈报期内，公司的客户结构持续优化，已形成遮掩亚洲、北好意思及欧洲的全球 优质客户体系，公司先后与当今全球新能源汽车规模极具范畴及成长性的两大新 能源车企先后建立了互助关系，并遮掩了国表里新势力车企如 Rivian、Lucid、 蔚来、理念念、小鹏、零跑等；国表里熟谙的上风车企如长城汽车、德国寰球、北 极星等；国表里闻明一级零部件供应商如采埃孚、法雷奥、海斯坦普、宁德时间 等，均为公司主营业务收入范畴的增长注入了新能源。    呈报期各期，公司主营业务收入按地区漫衍如下：                                                                 单元：万元  神气            金额          比例         金额         比例         金额         比例  外售      205,017.73    42.98%   189,654.32   43.01%   128,931.73   42.98% 旭升集团                                                             召募说明书纲目  神气            金额          比例         金额         比例             金额         比例  内销      271,997.04    57.02%   251,329.37   56.99%       171,061.84   57.02%  共计      477,014.77   100.00%   440,983.70  100.00%       299,993.57  100.00%    呈报期各期，公司主营业务收入中外售收入分别为 128,931.73 万元、 销收入分别为 171,061.84 万元、251,329.37 万元和 271,997.04 万元，占比分别为    （二）营业成天职析    呈报期各期，公司的营业成本组成如下：                                                                    单元：万元    神气                金额        比例           金额         比例          金额         比例 主营业务成本       366,061.71  99.65%     337,963.26   99.73%    229,429.56   99.93% 其他业务成本         1,290.73   0.35%         916.79    0.27%        156.72    0.07%   共计         367,352.44 100.00%     338,880.05 100.00%     229,586.27 100.00%    公司营业成本主要由主营业务成本组成。呈报期内，主营业务成天职别为 动趋势基本一致，与公司营业收入范畴相匹配。    呈报期各期，公司主营业务成本组成情况如下：                                                                    单元：万元  神气           金额          比例          金额         比例             金额         比例 汽车类      330,053.45   90.16%    317,314.62   93.89%       210,155.87   91.60% 工业类        5,793.88    1.58%      6,574.96    1.95%         9,951.19    4.34% 模具类        9,231.38    2.52%      6,555.33    1.94%         6,323.26    2.76% 其他类       20,982.99    5.73%      7,518.35    2.22%         2,999.23    1.31%  共计      366,061.71  100.00%    337,963.26  100.00%       229,429.56  100.00%    公司主营业务成本主如果汽车类精密铝合金零部件的成本。呈报期各期，汽 旭升集团                                                         召募说明书纲目 车类精密铝合金零部件的主营业务成天职别为 210,155.87 万元、317,314.62 万元 和 330,053.45 万元，占主营业务成本的比例分别为 91.60%、93.89%和 90.16%。 呈报期内，公司主要居品的成本变动趋势与收入变动趋势基本一致。    （三）毛利和毛利率分析    呈报期内，公司详细毛利情况如下：                                                                单元：万元    神气               金额         比例         金额         比例        金额        比例 主营业务毛利      110,953.06  95.62%    103,020.43  96.74%   70,564.01   96.99% 其他业务毛利        5,081.03   4.38%      3,470.58   3.26%    2,186.79    3.01%   共计        116,034.09 100.00%    106,491.01 100.00%   72,750.80  100.00%    呈报期各期，公司详细毛利分别为 72,750.80 万元、106,491.01 万元和 毛利的主要开始。    呈报期内，公司主营业务毛利组成情况如下：                                                                单元：万元   神气             金额         比例        金额         比例          金额         比例  汽车类       93,864.58  84.60%    87,133.43   84.58%     59,214.00   83.92%  工业类        1,585.94   1.43%     2,242.77    2.18%      3,924.54    5.56%  模具类       14,452.28  13.03%    11,147.49   10.82%      6,427.98    9.11%  其他类        1,050.26   0.95%     2,496.74    2.42%        997.49    1.41%   共计      110,953.06 100.00%   103,020.43  100.00%     70,564.01  100.00%    呈报期各期，公司汽车类精密铝合金零部件的毛利范畴分别为 59,214.01 万 元、87,133.43 万元和 93,864.58 万元，占比分别为 83.92%、84.58%和 84.60%， 是主营业务毛利的主要开始。    呈报期内，公司居品的主营业务毛利率情况如下：        旭升集团                                                                  召募说明书纲目   神气                 收入占       毛利                    收入占         毛利                   收入占       毛利            毛利率                            毛利率                               毛利率                        比      孝敬率                      比        孝敬率                     比      孝敬率   汽车类      22.14%    88.87%   19.68%      21.54%     91.71%     19.76%      21.98%    89.79%   19.74%   工业类      21.49%     1.55%    0.33%      25.43%      2.00%      0.51%      28.28%     4.63%    1.31%   模具类      61.02%     4.96%    3.03%      62.97%      4.01%      2.53%      50.41%     4.25%    2.14%   其他类       4.77%     4.62%    0.22%      24.93%      2.27%      0.57%      24.96%     1.33%    0.33% 主营业务毛利率    23.26%   100.00%   23.26%      23.36%    100.00%     23.36%      23.52%   100.00%   23.52%        注：毛利孝敬率=居品毛利率*居品收入/收入            呈报期各期，公司的主营业务毛利率分别为 23.52%、23.36%和 23.26%，整        体保持沉稳。            呈报期内，公司与同业业可比上市公司详细毛利率对比情况如下：        财务计划             公司称呼              2023 年度             2022 年度         2021 年度                         广东鸿图                   18.99%              19.62%          20.07%                         文灿股份                   14.97%              18.47%          18.50%           毛利率            爱柯迪                   29.09%              27.77%          26.32%                     C36 同业业中位数                 19.90%              17.64%          18.94%                         旭升集团                   24.00%              23.91%          24.06%        注：         C36 同业业中位数系包含了适度 2023 年 12 月 31 日证监会行业分类“C36 汽车制造业”        中除 ST 类及 B 股之外的企业。数据开始于各公司公告或按期呈报。            呈报期内，公司毛利率水平举座高于 C36 同业业中位数，主如果公司具体        居品及客户群体侧重于新能源汽车，具有一定竞争力。呈报期内，公司毛利率水        平的变动趋势与同业业基本一致。            （四）期间用度分析            呈报期内，公司期间用度组成情况如下：                                                                                单元：万元           神气                   占营业收                   占营业收                      占营业收                      金额                      金额                        金额                                 入比                     入比                        入比         销售用度         3,072.69     0.64%      2,483.51    0.56%         2,132.65   0.71%         照应用度        13,196.21     2.73%      8,934.10    2.01%         7,625.84   2.52%         研发用度        19,363.20     4.01%     17,307.76    3.89%        12,927.36   4.28%         财务用度        -2,578.80    -0.53%     -1,311.13   -0.29%         2,210.23   0.73%          共计         33,053.30    6.84%      27,414.24    6.16%        24,896.06   8.23% 旭升集团                                                         召募说明书纲目   呈报期各期，公司期间用度分别为 24,896.06 万元、27,414.24 万元和 33,053.30 万元，占营业收入比例分别为 8.23%、6.16%和 6.84%。2022 年公司期间用度率 同比下跌，主要系 2022 年度公司营业收入增长显赫，销售、照应等方面的用度 参加与营业收入并不呈现线性关系，跟着业务范畴的扩大，公司的计划范畴效应 体现，关联用度增幅不足收入增幅。2023 年度公司期间用度率有所上升，主要 系 2023 年度公司照应用度率略有增多所致。   呈报期内，公司销售用度组成情况如下：                                                                单元：万元   神气            金额         比例            金额        比例        金额        比例   质地用度       950.52    30.93%         990.98   39.90%     935.51   43.87%   职工薪酬       937.08    30.50%         805.62   32.44%     791.96   37.14%  办衙役旅费       421.76    13.73%         214.81    8.65%      91.84    4.31%   仓储费        151.41     4.93%         128.57    5.18%      81.42    3.82%  业务招待费       253.90     8.26%         167.05    6.73%     110.96    5.20%    其他        358.02    11.65%         176.48    7.11%     120.96    5.67%    共计      3,072.69  100.00%        2,483.51 100.00%    2,132.65 100.00%   呈报期各期，公司销售用度分别为 2,132.65 万元、2,483.51 万元和 3,072.69 万元，占营业收入的比例分别为 0.71%、0.56%和 0.64%，占比较低。公司销售 用度主要由职工薪酬、质地用度、办衙役旅费等组成。   呈报期内，公司照应用度组成情况如下：                                                                单元：万元    神气             金额         比例            金额        比例        金额         比例   职工薪酬      5,578.41   42.27%       4,279.69   47.90%   3,973.98    52.11%  折旧及摊销      2,368.83   17.95%       1,806.57   20.22%   1,229.97    16.13%  谋划处事费      1,260.09    9.55%         563.56    6.31%     310.80     4.08%   残保金       1,159.31    8.79%          57.29    0.64%      47.62     0.62%  业务招待费        580.91    4.40%         476.66    5.34%   1,005.60    13.19%   办公费         328.28    2.49%         234.29    2.62%     207.67     2.72%   差旅费         219.99    1.67%          69.96    0.78%      35.20     0.46%    其他       1,700.41   12.89%       1,446.11   16.19%     814.99    10.69%    共计      13,196.21  100.00%       8,934.10  100.00%   7,625.84   100.00% 旭升集团                                                        召募说明书纲目   呈报期各期，公司照应用度分别为 7,625.84 万元、8,934.10 万元和 13,196.21 万元，占营业收入的比例分别为 2.52%、2.01%和 2.73%。公司照应用度主要由 职工薪酬、折旧及摊销、业务招待费、谋划处事费等组成。 年度加大了在东谈主才和数字化建筑方面的参加，导致当期职工薪酬和谋划处事费较 上期有所增多。   呈报期内，公司研发用度组成情况如下：                                                               单元：万元   神气            金额         比例          金额        比例         金额         比例 职工薪酬      10,242.75   52.90%     8,864.34   51.22%     6,234.88   48.23% 凯旋材料       5,263.04   27.18%     5,211.00   30.11%     4,682.36   36.22% 折旧与摊销      3,759.16   19.41%     3,051.35   17.63%     1,884.64   14.58%  其他           98.26    0.51%       181.06    1.05%       125.48    0.97%  共计       19,363.20  100.00%    17,307.76 100.00%     12,927.36  100.00%   呈报期各期，公司研发用度分别为 12,927.36 万元、17,307.76 万元和 19,363.20 万元，占营业收入的比例分别为 4.28%、3.89%和 4.01%，主要由职工薪酬、直 接材料、折旧与摊销等组成。呈报期内，公司保持相对沉稳的研发参加范畴。   呈报期内，公司财务用度组成情况如下：                                                               单元：万元      神气                2023 年度            2022 年度           2021 年度     利息支拨                     4,583.35           7,228.54         1,267.40    减：利息收入                    3,682.59           1,420.59           706.86     汇兑损益                    -3,605.92          -7,296.92         1,515.67      其他                        126.36             177.84           134.01      共计                     -2,578.80          -1,311.13         2,210.23   呈报期各期，公司财务用度分别为 2,210.23 万元、-1,311.13 万元和-2,578.80 万元，主要由利息支拨和汇兑损益组成。 旭升集团                                                 召募说明书纲目 新增银行借款和刊行可转债所致。2023 年度公司欠债范畴有所下跌，致使当期 利息支拨有所减少。   呈报期内，公司汇兑损益金额有所波动，其中 2022 年公司汇兑收益较 2021 年大幅增长，主要系公司存在一定例模外售收入，2022 年好意思元兑东谈主民币汇率总 体呈现震撼上升态势，2022 年平均汇率为 6.7261，较 2021 年的平均汇率 6.4515， 好意思元兑东谈主民币汇率的上起用起公司 2022 年汇兑损益的增长。2023 年度，好意思元兑 东谈主民币平均汇率为 7.0774，总体仍呈上升趋势，公司产生汇兑收益。    （五）钞票减值损失及信用减值损失分析   呈报期内，公司钞票减值损失情况如下：                                                       单元：万元  神气         神气         2023 年度        2022 年度        2021 年度 钞票减值      存货跌价损失          -1,792.61      -1,715.58        -840.48  损失         小计            -1,792.61      -1,715.58        -840.48          应收账款坏账损失           -271.90      -1,616.23      -2,924.99 信用减值         其他应收款坏账损失             -1.52          -2.20          -1.18  损失             小计              -273.42      -1,618.43      -2,926.17          共计               -2,066.03      -3,334.01      -3,766.65   呈报期各期，公司钞票减值损结怨信用减值损失共计分别为-3,766.65 万元、 -3,334.01 万元和-2,066.03 万元，主要为应收账款坏账损结怨存货跌价损失。   呈报期内，公司不存在单项计提坏账准备的应收款项，公司按账龄组共计提 坏账准备，坏账计提范例与同业业可比上市公司不存在首要各异，坏账准备计提 合理。   呈报期内，公司的存货采用成本与可变现净值孰低的原则进行计量，对成本 高于可变现净值存货，计提存货跌价准备。    （六）公允价值变动损益分析   呈报期各期，公司公允价值变动损益金额分别为 265.18 万元、-754.54 万元 和-256.82 万元，占当期利润总额的比例分别为 0.57%、-0.96%和-0.31%，占比整 体较小，主要为购买银行结构性进款产生的收益及远期外汇合约带来的损益等。 旭升集团                                       召募说明书纲目    （七）投资收益分析   呈报期各期，公司投资收益分别为 1,280.87 万元、3,146.49 万元和 1,235.49 万元，占当期利润总额的比例分别为 2.75%、4.02%和 1.51%，主要为银行高兴 收益和远期外汇合约的交割收益。    （八）其他收益分析   呈报期各期，公司其他收益金额分别为 1,834.21 万元、1,678.33 万元和    （九）营业外收支分析   呈报期各期，公司营业外收入分别为 33.25 万元、1.81 万元和 101.68 万元。   呈报期各期，公司营业外支拨分别为 189.27 万元、190.88 万元和 26.45 万元， 金额较小，主要为捐赠支拨。    （十）非频频性损益分析   公司非频频性损益参见本召募说明书纲目“第四节 财务司帐信息与照应层 分析”之“三、最近三年的主要财务计划及非频频性损益情况”之“（三）经注 册司帐师核验的非频频性损益表”。   呈报期各期，公司包摄于母公司股东的非频频性损益分别为 2,746.80 万元、 对公司持续盈利才能不组成首要影响。      旭升集团                                                       召募说明书纲目                      第五节 本次召募资金运用         一、本次召募资金使用计划         公司本次向不特定对象刊行可转债关联事项已经公司 2023 年 3 月 7 日召开      的第三届董事会第十八次会议、2023 年 3 月 28 日召开的年度股东大会审议通过。         公司本次向不特定对象刊行可转债的宽限（自原有用期届满之日起再延伸         本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不跳跃 280,000.00 万元（含                                                                   单元：万元                                       拟参加 序号          神气称呼        投资总额                               神气审批或备案情况                                      召募资金                                                     湖州市南浔区发展更动和经济信息化局                                                     神气备案（2208-330503-04-01-149843）、                                                     湖州市生态环境局南浔分局《湖州市南                                                     浔区“区域环评+环境范例”更动建筑项                                                     目环境影响评价文献承诺备案受理书》                                                     （湖浔环改备[2023]1 号）                                                     宁波市北仑区发展和更动局神气备案                                                     （2210-330206-04-01-518434）、宁波市                                                     生态环境局北仑分局《对于宁波旭升集                                                     团股份有限公司轻量化汽车要津零部件                                                     神气环境影响呈报表的批复》（仑环建                                                     [2023]23 号）                                                     宁波市北仑区经济和信息化局神气备案                                                     （2302-330206-07-02-933561）、宁波市                                                     生态环境局北仑分局《对于宁波旭升集                                                     团股份有限公司汽车轻量化结构件绿色                                                     制造神气环境影响呈报表的批复》（仑                                                     环建[2023]34 号）             整个          296,960.63   280,000.00      注：轻量化汽车要津零部件神气备案金额为 10,715.85 万好意思元，按好意思元兑东谈主民币汇率 6.5 计      算约合东谈主民币 69,653.01 万元；汽车轻量化结构件绿色制造神气备案金额为 5,339.42 万好意思元，      按好意思元兑东谈主民币汇率 6.5 计较约合东谈主民币 34,706.26 万元。 旭升集团                                               召募说明书纲目     如本次刊行推行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参加本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的枢纽性和病笃性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自筹方式处罚。在不改变本次召募资金投资神气的前提下，公司董 事会可根据神气推行需求，对上述神气的召募资金参加法则和金额进行安妥调 整。     在本次刊行可转债召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资神气实施进 度的推行情况通过自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按照关联法律、法例 轨则的设施给予置换。      二、本次召募资金投资神气具体情况      （一）新能源汽车能源总成神气     （1）神气称呼：新能源汽车能源总成神气     （2）实檀越体：旭升汽车精密期间（湖州）有限公司，为公司之全资子公 司     （3）建筑地点：浙江省湖州市南浔经济开发区晨曦路以北、马嘶路以西（丁 泾塘单元 CJ-01-02-10G 号地块）     （4）建筑内容：本神气总投资 136,601.36 万元，拟通过新建厂房及坐褥线 的方式新增电板系统壳体总成 50 万套、电控系统结构件 146 万套、适度系统结 构件 100 万套。     本神气投资总额为 136,601.36 万元，其中地盘投资 7,980.00 万元、拓荒购置 费 73,674.00 万元、土建及装置工程参加 46,097.36 万元、基本酌量费 1,278.00 万元、铺底流动资金 7,572.00 万元。神气投资概算情况如下： 序                   总投资金额                  是否使用募    是否属于资          神气                        占比 号                    （万元）                  集资金参加     人性支拨 旭升集团                                                 召募说明书纲目             共计          136,601.36   100.00%     本神气投资的测算依据如下： 序号            神气               测算依据     本神气建筑期为 36 个月，具体程度安排如下：                         T+1 年       T+2 年       T+3 年           神气                      Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4      完成前期准备责任        土建施工      拓荒询价及采购        厂房装修      拓荒装置与调试      职工招聘与培训        试坐褥     完竣验收，托福使用     本神气建筑期 36 个月，瞻望 T+6 年达产 100%。神气都备达产后瞻望年均 收入 184,500.00 万元，年均净利润 29,839.35 万元。神气投资回收期为 7.37 年（所 得税后，含建筑期），里面收益率（所得税后）为 17.79%。     序号               神气                        测算数据（万元） 旭升集团                                              召募说明书纲目    （1）营业收入   本神气居品均为新能源汽车要津零部件，具体达产后的收入测算情况如下：         神气        数目（万件）        单价（元/件）         销售收入（万元）   电板系统壳体总成              50.00       2,400.00        120,000.00    电控系统结构件             146.00        250.00          36,500.00    适度系统结构件             100.00        280.00          28,000.00         共计                                          184,500.00   上述居品预估价钱是公司斟酌了历史计划情况、商场因素、在手订单等进行 详细预估笃定。本神气达产后瞻望收入为 184,500.00 万元。   （2）营业成本、税金及附加   公司本神气所坐褥居品的营业成本系斟酌了推行坐褥经由中所需原材料、直 接东谈主工、制造用度、折旧与摊销用度等计较笃定。税金及附加主要斟酌了城建税、 熏陶费附加、场地熏陶附加，分别按应交流转税的 7%、3%和 2%计较笃定。   （3）销售用度及照应用度   公司本神气的销售用度及照应用度主如果按销售百分比法并结合以旧年度 的销售用度率及照应用度率进行笃定。   （4）净利润   公司根据前述测算并按 15%所得税税率计较得到本神气的净利润 29,839.35 万元。   （5）毛利率和净利率与公司现存业务的对比分析   本神气测算的毛利率及净利率与公司 2023 年的毛利率及净利率处于左近水 平，本神气效益测算具有合感性，具体情况如下：              神气                  毛利率               净利率        新能源汽车能源总成神气                     23.65%          16.17%        旭升集团（2023 年度）                   24.00%          14.72%   （6）与同业业可比上市公司的效益测算的比较   旭升集团                                           召募说明书纲目      本神气的效益情况与同业业可比上市公司近期规划的募投神气比较情况如   下：                                    神气投资总额                 税后里面收   融资方式             募投神气                         毛利率                                     （亿元）                    益率 文灿股份 2023 年 安徽新能源汽车零部件智能制造神气           10.01     28.26%     16.91% 向特定对象刊行股 重庆新能源汽车零部件智能制造神气              10.01     27.21%     15.49%    票        佛山新能源汽车零部件智能制造神气            8.02     26.87%     14.06%           大型一体化轻量化汽车零部件智能制造           神气 广东鸿图 2023 年             广东鸿图科技园二期（汽车轻量化零部件 向特定对象刊行股                                7.48     21.84%     12.54%             智能制造）神气    票             广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地             一期神气 爱柯迪 2022 年可             爱柯迪智能制造科技产业园神气             18.85     30.03%     16.35%    转债              平均值                            -   24.89%     13.93%  本次可转债    新能源汽车能源总成神气                  13.66    23.65%     17.79%   注：以上信息开始于同业业可比上市公司公告等公开信息。      由上表可见，本神气的毛利率与同业业可比上市公司的扩产类神气毛利率平   均水平举座接近。本神气的里面收益率与文灿股份安徽新能源汽车零部件智能制   造神气、爱柯迪智能制造科技产业园神气较为接近，处于合理水平。      本次募投神气可研呈报出具日距本召募说明书纲目签署日虽已经跳跃一年，   但本次募投神气效益测算波及的主要要津假设未发生首要不利变化，同期公司   无首要变化。      综上，公司本次召募资金投资神气的关联效益计划测算具备严慎性和合理   性。      本神气建筑地点为浙江省湖州市南浔经济开发区晨曦路以北、马嘶路以西   （丁泾塘单元 CJ-01-02-10G 号地块）。公司已就该地块取得了浙（2022）湖州   市（南浔）不动产权第 0177263 号地盘权属文凭。 旭升集团                                                    召募说明书纲目     本神气已履行了必要的备案及环评手续。     （1）神气备案情况     本神气已取得了浙江省湖州市南浔区发展更动和经济信息化局的神气备案 （2208-330503-04-01-149843）。     （2）神气环评情况     本神气已取得湖州市生态环境局南浔分局出具的《湖州市南浔区“区域环评 +环境范例”更动建筑神气环境影响评价文献承诺备案受理书》（湖浔环改备 [2023]1 号），同意神气环评备案。     （二）轻量化汽车要津零部件神气     （1）神气称呼：轻量化汽车要津零部件神气     （2）实檀越体：宁波旭升集团股份有限公司     （3）建筑地点：浙江省宁波北仑区柴桥环区路北、纬三路东（北仑柴桥临 港新材料产业园 BL（ZB）21-03-44c 地块）     （4）建筑内容：本神气总投资 69,653.01 万元，拟通过新建厂房及精密机加 工坐褥线的方式新增传动系统结构件 130 万套、电控系统壳体总成 60 万套和电 池系统结构件 25 万套。     本神气投资总额为 69,653.01 万元，其中地盘投资 5,346.00 万元、拓荒购置 费 38,132.00 万元、土建及装置工程参加 19,466.81 万元、基本酌量费 629.00 万 元、铺底流动资金 6,079.20 万元。神气投资概算情况如下： 序                       总投资金额                   是否使用募    是否属于资           神气                           占比 号                        （万元）                   集资金参加     人性支拨 旭升集团                                                        召募说明书纲目              共计            69,653.01     100.00%      本神气投资的测算依据如下： 序号             神气               测算依据      本神气建筑期为 24 个月，具体程度安排如下：                             T+1 年                        T+2 年            神气                      Q1    Q2       Q3   Q4    Q1    Q2      Q3         Q4     完成项当今期准备责任      厂房土建施工      拓荒询价及采购           厂房装修      拓荒装置与调试      职工招聘与培训           试坐褥      本神气建筑期 24 个月，瞻望 T+4 年达产 100%。神气都备达产后瞻望年均 收入 81,000.00 万元，年均净利润 13,051.59 万元。神气投资回收期为 6.96 年（所 得税后，含建筑期），里面收益率（所得税后）为 17.20%。      序号               神气                           测算数据（万元）      （1）营业收入 旭升集团                                              召募说明书纲目   本神气居品均为新能源汽车要津零部件，具体达产后的收入测算情况如下：         神气        数目（万件）        单价（元/件）         销售收入（万元）      传动系统结构件           130.00       300.00          39,000.00      电控系统壳体总成           60.00       450.00          27,000.00      电板系统结构件            25.00       600.00          15,000.00         共计                                          81,000.00   上述居品预估价钱是公司斟酌了历史计划情况、商场因素、在手订单等进行 详细预估笃定。本神气达产后瞻望收入为 81,000.00 万元。   （2）营业成本、税金及附加   公司本神气所坐褥居品的营业成本系斟酌了推行坐褥经由中所需原材料、直 接东谈主工、制造用度、折旧与摊销用度等计较笃定。税金及附加主要斟酌了城建税、 熏陶费附加、场地熏陶附加，分别按应交流转税的 7%、3%和 2%计较笃定。   （3）销售用度及照应用度   公司本神气的销售用度及照应用度主如果按销售百分比法并结合以旧年度 的销售用度率及照应用度率进行笃定。   （4）净利润   公司根据前述测算并按 15%所得税税率计较得到本神气的净利润 13,051.59 万元。   （5）毛利率和净利率与公司现存业务的对比分析   本神气测算的毛利率及净利率与公司 2023 年的毛利率及净利率处于左近水 平，本次募投神气效益测算具有合感性，具体情况如下：              神气                  毛利率               净利率        轻量化汽车要津零部件神气                    23.56%         16.11%        旭升集团（2023 年度）                   24.00%         14.72%   （6）与同业业可比上市公司的效益测算的比较   本神气的效益情况与同业业可比上市公司近期规划的募投神气比较情况如 下：   旭升集团                                           召募说明书纲目                                    神气投资总额                 税后里面收   融资方式             募投神气                         毛利率                                     （亿元）                    益率 文灿股份 2023 年 安徽新能源汽车零部件智能制造神气           10.01     28.26%     16.91% 向特定对象刊行股 重庆新能源汽车零部件智能制造神气              10.01     27.21%     15.49%    票        佛山新能源汽车零部件智能制造神气            8.02     26.87%     14.06%           大型一体化轻量化汽车零部件智能制造           神气 广东鸿图 2023 年             广东鸿图科技园二期（汽车轻量化零部件 向特定对象刊行股                                7.48     21.84%     12.54%             智能制造）神气    票             广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地             一期神气 爱柯迪 2022 年可             爱柯迪智能制造科技产业园神气             18.85     30.03%     16.35%    转债              平均值                            -   24.89%     13.93%  本次可转债    轻量化汽车要津零部件神气                  6.97    23.56%     17.20%   注：以上信息开始于同业业可比上市公司公告等公开信息。      由上表可见，本神气的毛利率与同业业可比上市公司的扩产类神气毛利率平   均水平举座接近。里面收益率水平与文灿股份安徽新能源汽车零部件智能制造项   目、爱柯迪智能制造科技产业园神气较为接近，处于合理水平。      本次募投神气可研呈报出具日距本召募说明书纲目签署日虽已经跳跃一年，   但本次募投神气效益测算波及的主要要津假设未发生首要不利变化，同期公司   无首要变化。      综上，公司本次召募资金投资神气的关联效益计划测算具备严慎性和合理   性。      本神气建筑地点为浙江省宁波北仑区柴桥环区路北、纬三路东（北仑柴桥临   港新材料产业园 BL（ZB）21-03-44c 地块）。公司已就该地块取得了浙（2023）   宁波市（北仑）不动产权第 0000556 号地盘权属文凭。      本神气已履行了必要的备案及环评手续。 旭升集团                                                    召募说明书纲目     （1）神气备案情况     本神气已取得了浙江省宁波市北仑区发展和更动局的神气备案 （2210-330206-04-01-518434）。     （2）神气环评情况     本神气已取得宁波市生态环境局北仑分局出具的《对于宁波旭升集团股份有 限公司轻量化汽车要津零部件神气环境影响呈报表的批复》（仑环建[2023]23 号）。     （三）汽车轻量化结构件绿色制造神气     （1）神气称呼：汽车轻量化结构件绿色制造神气     （2）实檀越体：宁波旭升集团股份有限公司     （3）建筑地点：浙江省宁波市北仑区柴桥雷古山路 129 号     （4）建筑内容：本神气总投资 34,706.26 万元，拟通过新增拓荒的方式新增 传动系统结构件 80 万套和轻量化车身结构件 70 万套。     本神气投资总额为 34,706.26 万元，其中拓荒购置费 30,760.00 万元、装置工 程参加 617.56 万元、基本酌量费 314.00 万元、铺底流动资金 3,014.70 万元。项 目投资概算情况如下： 序                       总投资金额                   是否使用募    是否属于资           神气                           占比 号                        （万元）                   集资金参加     人性支拨          共计                34,706.26   25.41%     本神气投资的测算依据如下：  序号         神气                          测算依据 旭升集团                                                          召募说明书纲目      本神气建筑期为 24 个月，具体程度安排如下：                                T+1                        T+2 年           神气                     Q1    Q2         Q3    Q4   Q1       Q2   Q3       Q4  完成项当今期准备责任      拓荒询价及采购      拓荒装置与调试           试坐褥   完竣验收，托福使用      本神气建筑期 24 个月，瞻望 T+3 年达产 100%。神气都备达产后瞻望年均 收入 39,200.00 万元，年均净利润 5,570.29 万元。神气投资回收期为 7.02 年（所 得税后，含建筑期），里面收益率（所得税后）为 16.18%。      序号              神气                           测算数据（万元）      （1）营业收入      本神气居品均为新能源汽车要津零部件，具体达产后的收入测算情况如下：           神气        数目（万件）                单价（元/件）        销售收入（万元）      传动系统结构件                    80.00           350.00             28,000.00      轻量化车身结构件                   70.00           160.00             11,200.00           共计                                                       39,200.00      上述居品预估价钱是公司斟酌了历史计划情况、商场因素、在手订单等进行   旭升集团                                              召募说明书纲目   详细预估笃定。本神气达产后瞻望收入为 39,200.00 万元。      （2）营业成本、税金及附加      公司本神气所坐褥居品的营业成本系斟酌了推行坐褥经由中所需原材料、直   接东谈主工、制造用度、折旧与摊销用度等计较笃定。税金及附加主要斟酌了城建税、   熏陶费附加、场地熏陶附加，分别按应交流转税的 7%、3%和 2%计较笃定。      （3）销售用度及照应用度      公司本神气的销售用度及照应用度主如果按销售百分比法并结合以旧年度   的销售用度率及照应用度率进行笃定。      （4）净利润      公司根据前述测算并按 15%所得税税率计较得到本神气的净利润 5,570.29   万元。      （5）毛利率和净利率与公司现存业务的对比分析      本神气测算的毛利率及净利率与公司 2023 年的毛利率及净利率水平左近，   本次募投神气效益测算具有合感性，具体情况如下：               神气                   毛利率               净利率        汽车轻量化结构件绿色制造神气                    21.32%              14.21%          旭升集团（2023 年度）                   24.00%              14.72%      （6）与同业业可比上市公司的效益测算的比较      本神气的效益情况与同业业可比上市公司近期规划的募投神气比较情况如   下：                                    神气投资总额                    税后里面收   融资方式             募投神气                            毛利率                                     （亿元）                       益率 文灿股份 2023 年 安徽新能源汽车零部件智能制造神气               10.01    28.26%       16.91% 向特定对象刊行股 重庆新能源汽车零部件智能制造神气                  10.01    27.21%       15.49%    票        佛山新能源汽车零部件智能制造神气                8.02    26.87%       14.06% 广东鸿图 2023 年 大型一体化轻量化汽车零部件智能制造 向特定对象刊行股 神气    票        广东鸿图科技园二期（汽车轻量化零部件              7.48    21.84%       12.54%   旭升集团                                          召募说明书纲目                                    神气投资总额                税后里面收   融资方式             募投神气                        毛利率                                     （亿元）                   益率           智能制造）神气           广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地           一期神气 爱柯迪 2022 年可             爱柯迪智能制造科技产业园神气             18.85    30.03%     16.35%    转债              平均值                               24.89%     13.93%  本次可转债    汽车轻量化结构件绿色制造神气                3.47   21.32%     16.18%   注：以上信息开始于同业业可比上市公司公告等公开信息。     由上表可见，本神气的毛利率与广东鸿图科技园二期（汽车轻量化零部件智   能制造）神气的毛利率水平较为接近，处于合理水平。本神气的里面收益率水平   与文灿股份安徽新能源汽车零部件智能制造神气、爱柯迪智能制造科技产业园项   目较为接近，处于合理水平。     本次募投神气可研呈报出具日距本召募说明书纲目签署日虽已经跳跃一年，   但本次募投神气效益测算波及的主要要津假设未发生首要不利变化，同期公司   无首要变化。     综上，公司本次召募资金投资神气的关联效益计划测算具备严慎性和合理   性。     本神气是在浙江省宁波市北仑区柴桥雷古山路 129 号的自有厂房内进行建   设，不波及新增地盘事项。     （1）神气备案情况     本神气已取得浙江省宁波市北仑区经济和信息化局出具的《浙江省工业企业   “零地盘”期间改造神气备案奉告书》（2302-330206-07-02-933561）。     （2）神气环评情况     本神气已取得宁波市生态环境局北仑分局出具的《对于宁波旭升集团股份有 旭升集团                                         召募说明书纲目 限公司汽车轻量化结构件绿色制造神气环境影响呈报表的批复》（仑环建 [2023]34 号）。     （四）补充流动资金    公司拟使用本次召募资金中的 56,000.00 万元补没收司流动资金，以得志公 司日常计划资金需要。    比年来，公司订单和营业收入范畴赓续增长，营收范畴从 2021 年的 30.23 亿元增长至 2023 年的 48.34 亿元，复合增长率为 26.44%。跟着业务范畴的持续 膨胀，公司资金需求量也将缓缓上升。为了保障公司业务的可持续发展，通过本 次可转债刊行补充流动资金，能缓解公司营运资金需求，不错进一步优化公司资 本结构，减少公司的债务融资需求，增强公司详细竞争力。    适度 2023 年末，公司货币资金余额为 206,491.87 万元，扣除使用受限资金 外，公司可解放主管的货币资金为 193,902.36 万元，具体组成如下：        神气                记号      适度 2023 年末余额（万元） 货币资金                      A                   206,491.87 使用受限资金                    B                    12,589.51 公司可推行主管资金               C=A-B                 193,902.36 注：2023 年末公司使用受限资金包含 12,589.51 万元的按期存单。    公司保管计划所需的最低现款保有量随业务体量的增长而相应提高。为保证 公司异日坐褥计划计划的开展，公司需至少保留一定的可动用货币资金余额，以 得志异日 3-4 个月支配的资金支拨，若以 2023 年度月均付现支拨 35,143.12 万元 为基础，并假设公司 2024 年至 2026 年营收范畴增长率为 18%，则公司 2026 年 末瞻望所需的最低现款保有量约为 17.32-23.10 亿元，存在资金缺口。    为了保障公司业务的可持续发展，通过本次可转债刊行补充流动资金具有必 要性。与银行借款等融资方式比较，向不特定对象刊行可调动公司债券补充流动 资金对钞票欠债结构愈加成心。 旭升集团                                     召募说明书纲目   最初，公司将本次向不特定对象刊行可调动公司债券部分召募资金用于补充 流动资金（包括视同补流部分）共计 74,886.90 万元，占召募资金总额的比例为 理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六 十条关联轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》等法律法例的规 定，决议具有可行性。   神气          募投神气               内容      金额（万元）                               酌量费+铺底流动          新能源汽车能源总成神气                         8,850.00                                  资金 视为补充流动                        酌量费+铺底流动          轻量化汽车要津零部件神气                        6,708.20   资金                             资金                               酌量费+铺底流动          汽车轻量化结构件绿色制造神气                      3,328.70                                  资金             补充流动资金神气                        56,000.00                小计                           74,886.90             本次召募资金总额                       280,000.00                占比                             26.75%   其次，公司本次向不特定对象刊行可转债召募资金用于补充流动资金安妥公 司所处行业发展的关联产业政策和行业近况，安妥公司当前推行发展情况，成心 于公司经济效益持续普及和企业的健康可持续发展，成心于增强公司的老本实 力，得志公司计划的资金需求，结果公司发展计策。   临了，公司已按照上市公司的治理范例建立了以法东谈主治理结构为中枢的当代 企业轨制，并通过赓续改进和完善，形成了较为范例的公司治理体系和完善的内 部适度环境。在召募资金照应方面，公司已按照监管要求建立了《召募资金照应 办法》，对召募资金的存放、使用等方面进行了明确轨则。本次向不特定对象发 行可调动公司债券召募资金到位后，公司董事会将持续监督公司对召募资金的存 放与使用，确保本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资金合理范例使用， 驻扎召募资金使用风险。   公司本次召募资金投资神气非白叟性支拨（酌量费、铺底流动资金）部分视 同补充流动资金，共计 18,886.90 万元。本次召募资金中拟用于补充流动资金和     旭升集团                                                              召募说明书纲目     视同补充流动资金金额共计为 74,886.90 万元，占本次拟召募资金总额的比例为     具体测算经由和依据如下：         流动资金需求主要由计划经由中产生的计划性流动钞票和计划性流动欠债     组成，根据销售百分比法对 2024 年末、2025 年末和 2026 年末的计划性流动资     产和计划性流动欠债进行预测，计较各年末的流动资金占用额（计划性流动钞票     －计划性流动欠债）。公司对流动资金的外部需求量为新增的流动资金缺口，即         （1）营业收入的预测         根据 EV Volumes 预测，全球新能源汽车 2025 年销量瞻望超 2,200 万辆，较     万辆，较 2023 年销量的年复合增速约为 18.30%。         基于上述 EV Volumes 对全球新能源汽车异日增速预测以及公司恒久聚焦于     新能源汽车规模的上风，严慎假设公司 2024 年至 2026 年营业收入增速按 18.00%     复合增长率赓续增长，则 2024 年至 2026 年公司营业收入分别为 57.04 亿元、67.31     亿元和 79.42 亿元。         （2）公司新增流动资金缺口模拟测算         假设按 18.00%的收入增长率估算，若不斟酌货币资金手脚营运资金占用额，     则公司异日三年新增流动资金缺口模拟测算经由如下：                                                                         单元：万元    神气              /2023-12-31    业收入比例         /2024-12-31（E）       /2025-12-31（E） /2026-12-31（E）    营业收入        483,386.53       100.00%           570,396.10         673,067.40     794,219.53    应收账款        130,298.34        26.96%           153,752.05         181,427.41     214,084.35   应收款项融资         4,909.25         1.02%             5,792.91           6,835.64       8,066.05    预支款项            780.70         0.16%               921.22           1,087.04       1,282.71     存货         106,305.13        21.99%           125,440.05         148,019.26     174,662.73 计划性流动钞票共计①     242,293.42        50.12%           285,906.23         337,369.36     398,095.84    应付单子         45,221.76         9.36%            53,361.68          62,966.78      74,300.80    应付账款         61,608.88        12.75%            72,698.47          85,784.20     101,225.36    合同欠债          2,874.92         0.59%             3,392.41           4,003.04       4,723.59   应付职工薪酬         9,286.01         1.92%            10,957.49          12,929.84      15,257.21       旭升集团                                                                召募说明书纲目      神气                 /2023-12-31    业收入比例         /2024-12-31（E）       /2025-12-31（E） /2026-12-31（E）    应交税费             5,057.11         1.05%             5,967.39           7,041.53       8,309.00 计划性流动欠债共计②        124,048.68        25.66%           146,377.45         172,725.39     203,815.96 计划性流动资金占用额    （①-②）          新增营运资金缺口                                                  76,035.15       注：       用额）       额。           根据上述测算结果，不斟酌货币资金手脚营运资金占用额时，公司的新增营       运资金缺口为 76,035.15 万元。本次刊行拟补充流动资金的金额为 74,886.90 万元       （含视同补充流动资金）小于流动资金缺口，因此，本次补充流动资金范畴具有       合感性。           三、本次刊行可转债对公司计划照应和财务景色的影响           （一）本次刊行对公司计划照应的影响           本次召募资金投资神气安妥国度产业政策以及公司的计策发展打算，与公司       主营业务紧密关联，是对公司产能的枢纽推行，成心于公司结果主营业务的进一       步拓展。跟着本次召募资金投资神气的建成及实施，公司在汽车轻量化规模的业       务范畴将得到进一步普及，在新能源汽车规模的布局得到深入，商场竞争力得到       进一步加强，行业地位得到进一步普及。           （二）本次刊行对公司财务景色的影响           本次向不特定对象刊行可转债的召募资金到位后，公司的钞票及欠债范畴相       应增多，资金实力得到补充，为公司后续计划发展提供了有劲保障。跟着可转债       持有东谈主陆续转股，公司钞票欠债率将迟缓裁汰，成心于优化公司的老本结构，提       升公司的抗风险才能。 旭升集团                         召募说明书纲目               第六节 备查文献   除召募说明书泄露的尊府外，公司将整套刊行恳求文献过火他关联文献手脚   一、刊行东谈主最近三年的财务呈报及审计呈报；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐责任呈报和尽责访谒呈报；   三、法律看法书和讼师责任呈报；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的呈报以及会 计师出具的鉴证呈报；   五、资信评级呈报；   六、中国证监会对本次刊行给予注册的文献；   七、其他与本次刊行关联的枢纽文献。 旭升集团                                 召募说明书纲目   （此页无正文，为《宁波旭升集团股份有限公司向不特定对象刊行可调动公 司债券召募说明书纲目》之盖印页）                             宁波旭升集团股份有限公司                                  年    月   日